Bitcoin melangkah lebih jauh dari perannya sebagai penyimpan nilai dan masuk ke DeFi. BTCFi menghadirkan peluang pinjaman, staking, dan hasil langsung ke jaringan Bitcoin tanpa perantara. Perubahan ini tidak hanya membuka kasus penggunaan keuangan baru bagi para holder Bitcoin, tetapi juga membantu mengamankan jaringan dengan menjaga insentif bagi para miner.
Untuk memahami posisi BTCFi saat ini dan ke mana arahnya, BeInCrypto berbicara dengan para pemimpin industri dari 1inch, exSat, Babylon, dan GOAT Network. Mereka berbagi wawasan tentang lanskap saat ini, tantangan utama, dan apa yang dibutuhkan agar BTCFi mencapai potensi penuhnya.
Tren utama dan pertumbuhan eksplosif di 2024
Tahun 2024 menandai periode penting bagi BTCFi, ditandai dengan metrik pertumbuhan yang luar biasa. Menurut DefiLlama, Total Value Locked (TVL) dalam protokol DeFi berbasis Bitcoin mengalami lonjakan yang belum pernah terjadi sebelumnya, meningkat dari US$307 juta pada Januari menjadi lebih dari US$6,5 miliar pada 31 Desember 2024, peningkatan yang mencengangkan lebih dari 2.000%. Lonjakan ini mencerminkan minat dan kepercayaan yang berkembang dalam kemampuan DeFi Bitcoin.
Sumber: DefiLlama
Pertumbuhan BTCFi didorong oleh campuran adopsi institusional, kinerja pasar, dan kemajuan teknologi. Persetujuan ETF Bitcoin telah mendorong minat institusional, meningkatkan total value locked (TVL) BTCFi. Exchange besar seperti Binance dan OKX mengintegrasikan layanan BTCFi, meningkatkan aksesibilitas dan likuiditas. Kinerja pasar Bitcoin yang kuat, mencapai rekor tertinggi US$108.268 pada Desember 2024 sebelum ditutup pada US$93.429, semakin meningkatkan kepercayaan.
Sumber: Glassnode
Pada saat yang sama, inovasi seperti aset asli Bitcoin, wrapped BTC, dan solusi staking memperluas peran Bitcoin dalam DeFi. Proyek seperti exSat, GOAT Network, Babylon, dan 1inch memimpin dengan protokol baru yang meningkatkan potensi DeFi Bitcoin.
Seiring BTCFi terus berkembang, satu kebenaran mendasar tetap tidak berubah – permintaan untuk Bitcoin itu sendiri. Kevin Liu, co-founder GOAT Network, merangkum sentimen ini: “Kita semua menginginkan lebih banyak BTC, karena ini adalah raja dari semua token. Proyek mana pun yang berhasil memberikan hasil BTC nyata akan berkembang, karena mereka memberikan apa yang diinginkan orang. Ini benar sekarang, dan akan tetap benar 3-5 tahun dari sekarang.”
Dampak Keputusan Politik AS pada BTCFi
Meskipun pengumuman Donald Trump tentang US Crypto Reserve yang menampilkan XRP, Cardano, dan Solana memicu lonjakan besar dalam harga mereka, Bitcoin tetap menjadi aset kripto terbesar dan paling dicari di dunia. Namun, kepemilikan pasif dari “emas digital” ini perlahan-lahan mulai ditinggalkan seiring dengan perkembangan dinamika pasar.
Shalini Wood, CMO Babylon, menangkap perubahan ini, menyatakan: “Kita melihat pergeseran di mana Bitcoin tidak lagi hanya sesuatu yang Anda HODL. Inovasi dalam staking Bitcoin, pinjaman, dan interoperabilitas trustless akan mendefinisikan gelombang berikutnya dari BTCFi. BTCFi akan berkembang melampaui model DeFi tradisional, memanfaatkan keamanan Bitcoin untuk mendukung aplikasi kedaulatan, likuiditas lintas chain, dan produk keuangan yang lebih skalabel dan trust-minimized. Tujuannya adalah untuk menciptakan pendekatan asli Bitcoin yang meningkatkan keamanan dan desentralisasi di seluruh ekosistem kripto.”
Tristan Dickinson, CMO exSat Network: “Memungkinkan hasil Bitcoin dan strategi berbasis DeFi tanpa mengorbankan kontrol atas Bitcoin asli sangat penting. Bitcoin telah memenuhi tujuan awalnya sebagai penyimpan nilai, mengembangkannya menjadi alat untuk penciptaan nilai memerlukan pemenuhan beberapa kriteria yang sangat spesifik: menjaga keamanan Bitcoin asli, memastikan interoperabilitas antar ekosistem, dan mendukung smart contract yang kompleks.
Pada saat yang sama, perkembangan regulasi di AS sedang membentuk ulang lanskap BTCFi. Prospek cadangan Bitcoin yang didukung pemerintah memberikan legitimasi pada BTC sebagai aset keuangan, berpotensi menarik investor institusional. Namun, seperti yang Sergej Kunz, co-founder 1inch, tunjukkan, regulasi tetap menjadi pedang bermata dua: “Beberapa kebijakan mendukung inovasi, sementara yang lain dapat memperketat kontrol pada BTCFi. Regulasi yang jelas tentang DeFi dan smart contract yang ada akan sangat penting untuk pertumbuhannya.”
Fase berikutnya dari BTCFi akan ditentukan oleh keseimbangan antara inovasi dan regulasi. Sementara sifat desentralisasi Bitcoin membuatnya tahan terhadap campur tangan pemerintah, kejelasan regulasi dapat memberikan stabilitas yang dibutuhkan untuk adopsi arus utama. Pertanyaannya tetap — akankah pembuat kebijakan menerima BTCFi sebagai kekuatan keuangan yang transformatif, atau akankah mereka mencoba membatasi potensinya?
Berapa Modal Awal yang Sebenarnya Anda Butuhkan?
Dunia Bitcoin Finance (BTCFi) berkembang pesat, menawarkan peluang bagi investor institusional dan pengguna sehari-hari. Tapi berapa banyak modal yang sebenarnya Anda butuhkan untuk memulai?
Shalini Wood, menekankan bahwa “BTCFi bukan hanya tentang partisipasi individu—ini tentang membuka efisiensi modal untuk Bitcoin dalam skala besar. BTCFi dirancang untuk memaksimalkan keamanan dan peluang imbalan sambil menjaga prinsip inti Bitcoin tetap utuh.” Platform seperti Babylon, yang memegang “US$4,4 miliar dalam Total Value Locked (TVL),” mendorong likuiditas dan aksesibilitas.
Salah satu keuntungan paling signifikan dari BTCFi adalah aksesibilitasnya. Keuangan tradisional sering memiliki hambatan masuk yang tinggi, mengharuskan investor untuk menaruh modal yang besar untuk berpartisipasi secara berarti. Sebaliknya, BTCFi memungkinkan pengguna untuk memulai dengan jumlah yang jauh lebih kecil, berkat efisiensi sidechain Bitcoin dan solusi lapisan kedua.
Sergej Kunz menyoroti perubahan ini, dengan menyatakan bahwa “platform BTCFi memiliki hambatan masuk yang rendah, dengan beberapa memungkinkan partisipasi hanya dengan US$100 berkat sidechain Bitcoin seperti Rootstock dan protokol berbasis Lightning.” Ini berarti investor ritel, yang sebelumnya mungkin terpinggirkan dari peluang keuangan, kini dapat memanfaatkan ekosistem DeFi Bitcoin yang berkembang tanpa perlu modal besar.
Ambang batas masuk yang rendah ini sangat penting di wilayah di mana infrastruktur perbankan tradisional lemah atau tidak dapat diakses. BTCFi dapat memberikan cara baru bagi orang-orang di pasar berkembang untuk menabung, mendapatkan hasil, dan mengakses layanan keuangan tanpa bergantung pada perantara.
Kevin Liu menjelaskan filosofi ini: “Solusi BTCFi terbaik tidak akan mengharuskan pengguna menjadi whale; sebaliknya, mereka akan memberikan kesempatan kepada whale dan guppy untuk mendapatkan hasil BTC yang nyata. Ekosistem yang berfokus pada BTCFi yang dirancang dengan baik akan memberikan pengembalian tahunan yang sama persis (dalam persentase) kepada pengguna yang melakukan staking US$1 juta, dibandingkan dengan yang melakukan staking US$100.”
Prinsip ini penting karena sejalan dengan etos asli Bitcoin tentang keadilan finansial dan partisipasi terbuka. Di dunia di mana produk keuangan tradisional sering kali menguntungkan orang kaya dengan suku bunga yang lebih baik dan biaya yang lebih rendah, BTCFi bertujuan untuk meratakan lapangan permainan.
Pada akhirnya, apakah Anda seorang investor kecil atau institusi dengan modal besar, platform BTCFi semakin dirancang untuk mengakomodasi semua tingkat partisipasi, memastikan bahwa ekosistem keuangan Bitcoin tetap terbuka dan menguntungkan bagi semua orang.
BTCFi: Jalan Menuju Penghasilan Tanpa Meninggalkan Bitcoin
Dengan munculnya Bitcoin Finance (BTCFi), pengguna kripto kini memiliki lebih banyak cara untuk mendapatkan penghasilan dari BTC mereka tanpa bergantung pada platform terpusat. “BTCFi semakin mudah diakses, memungkinkan pengguna untuk meminjamkan, staking, dan memperdagangkan BTC tanpa bergantung pada platform terpusat,” terang Sergej Kunz. Meskipun program APR dan opsi staking di Ethereum atau Solana mungkin menawarkan hasil yang lebih tinggi, dia menjelaskan bahwa “BTCFi memungkinkan pengguna untuk mendapatkan penghasilan dari BTC tanpa meninggalkan ekosistem Bitcoin, menjadikannya alternatif yang kuat bagi holder jangka panjang.”
Tristan Dickinson menyoroti ekspansi cepat ekosistem Layer 2 Bitcoin: “Saat ini, ada lebih dari 70+ proyek Bitcoin L2 yang bekerja untuk memperluas akses ke dan dari ekosistem Bitcoin, namun ekosistem ini masih belum matang. Instrumen DeFi dasar seperti staking mulai muncul, namun hanya beberapa pemain, mungkin tiga hingga lima, yang menawarkan staking sejati dengan program token dan APY.”
Dia menekankan bahwa DeFi Bitcoin berada pada jalur pertumbuhan yang tak terhindarkan: “Pertama datang staking, kemudian re-staking, diikuti oleh hasil yang terdiversifikasi, pinjaman dan peminjaman yang dijaminkan, dan akhirnya ledakan dalam produk keuangan terstruktur. Beberapa proyek memimpin, yang lain mengikuti.”
Pendekatan exSat bertujuan untuk mempercepat evolusi ini dengan mencerminkan data Bitcoin sambil mengintegrasikannya dengan inovasi DeFi. “Menciptakan versi cermin dari Bitcoin dengan data (UTXO) yang identik dan mitra serupa adalah solusi skala pertama yang benar untuk ekosistem. Menggabungkan bagian terbaik dari Bitcoin dengan elemen paling kuat dari DeFi adalah satu-satunya jalan menuju pertumbuhan BTCFi yang berarti,” simpul Dickinson.
Seiring BTCFi terus matang, kemampuannya untuk menawarkan peluang hasil terdesentralisasi tanpa mengorbankan prinsip inti Bitcoin menempatkannya sebagai alternatif yang menarik bagi holder BTC jangka panjang.
Kevin Liu menyoroti perbedaan yang semakin besar dalam perilaku pengguna: “Kita mungkin akan melihat pertumbuhan di kedua kelompok – orang yang hanya membeli BTC di exchange terpusat dan membiarkannya begitu saja atau mungkin terjun ke promosi APR waktu terbatas di CEX tersebut, dan orang yang melihat exchange terpusat diretas dan/atau menghargai kekuatan ‘bukan kunci Anda, bukan koin Anda’ dan dengan demikian mencari opsi terdesentralisasi.” Seiring adopsi Bitcoin meningkat, Liu memprediksi bahwa lebih banyak pengguna akan menjelajahi solusi BTCFi untuk menghasilkan hasil tanpa menyerahkan kendali aset mereka ke exchange terpusat.
Dengan Bitcoin tetap “aset paling kuat sejak muncul 16 tahun lalu,” BTCFi siap menarik baik holder kasual maupun mereka yang mencari peluang penghasilan terdesentralisasi, membantu mendorong adopsi massal dalam prosesnya.
BTCFi vs. DeFi di Ethereum dan Solana: Perbedaan dan Persamaan Utama
Seiring Bitcoin Finance (BTCFi) terus berkembang, ia semakin dibandingkan dengan ekosistem DeFi yang sudah mapan di Ethereum dan Solana. Meskipun ketiganya bertujuan untuk menyediakan peluang keuangan di luar perbankan tradisional, mereka berbeda dalam desain, keamanan, dan pengalaman pengguna.
Ethereum telah lama menjadi kekuatan dominan dalam keuangan terdesentralisasi, dikenal karena kemampuan smart contract yang kuat dan berbagai aplikasi DeFi. “Ethereum telah mendorong pengembangan smart contract dan sebanyak mungkin kasus penggunaan DeFi yang bisa Anda bayangkan,” papar Kevin Liu. Ekosistem ini telah mendorong inovasi dalam peminjaman, pembuatan pasar otomatis, dan derivatif, menjadikannya platform pilihan bagi pengembang yang bereksperimen dengan model keuangan baru. Namun, kekuatan Ethereum juga datang dengan tantangan, biaya gas yang tinggi dan kemacetan jaringan dapat membatasi aksesibilitas bagi investor kecil.
Solana, di sisi lain, dirancang dengan kecepatan dan efisiensi dalam pikiran. Throughput yang tinggi dan biaya rendah membuatnya menjadi pilihan menarik bagi pengguna ritel dan trader yang mencari waktu eksekusi cepat. “Solana menonjol karena kecepatannya dan biaya rendah,” ujar Sergej Kunz. Efisiensi ini telah memungkinkan ekosistem DeFi Solana berkembang, dengan platform seperti Raydium, Jupiter, dan Kamino menyediakan pengalaman trading dan yield farming yang mulus. Namun, trade-off datang dalam bentuk persyaratan perangkat keras yang lebih tinggi untuk validator dan pemadaman jaringan berkala, yang menimbulkan kekhawatiran tentang desentralisasi dan stabilitas.
Bitcoin, sebaliknya, mengikuti filosofi yang secara fundamental berbeda. Ia memprioritaskan keamanan dan desentralisasi di atas segalanya, yang secara historis membatasi kemampuannya untuk mendukung smart contract yang kompleks. “BTCFi dibangun di atas keamanan PoW Bitcoin yang telah teruji, memastikan asumsi kepercayaan minimal dan ketahanan terhadap sensor,” kata Shalini Wood. Alih-alih mencoba meniru model DeFi Ethereum, BTCFi mengembangkan pendekatannya sendiri yang berbeda, memanfaatkan keamanan Bitcoin yang tak tertandingi sambil memperkenalkan aplikasi keuangan yang disesuaikan untuk holder BTC.
“THORChain, Sovryn, dan Stackswap adalah beberapa proyek yang menawarkan solusi DeFi BTC asli, menjembatani kesenjangan antara keamanan Bitcoin dan kemampuan pemrograman Ethereum,” tambah Sergej Kunz. Platform ini memungkinkan pengguna untuk terlibat dalam trading dan peminjaman terdesentralisasi sambil menjaga kepemilikan Bitcoin mereka, menghindari risiko yang terkait dengan BTC yang dibungkus di chain lain. Seiring infrastruktur BTCFi matang, diharapkan dapat menciptakan ceruknya sendiri, yang tetap setia pada prinsip-prinsip Bitcoin sambil memperluas utilitas keuangannya.
Pada akhirnya, meskipun Ethereum, Solana, dan Bitcoin masing-masing menawarkan kekuatan unik, BTCFi membuktikan bahwa Bitcoin tidak lagi hanya menjadi penyimpan nilai pasif. Ia berkembang menjadi ekosistem keuangan yang sepenuhnya fungsional, memanfaatkan keamanannya yang tak tertandingi untuk menciptakan aplikasi terdesentralisasi yang tidak mengorbankan desentralisasi atau pengurangan kepercayaan.
Penyangkalan
Seluruh informasi yang terkandung dalam situs kami dipublikasikan dengan niat baik dan bertujuan memberikan informasi umum semata. Tindakan apa pun yang dilakukan oleh para pembaca atas informasi dari situs kami merupakan tanggung jawab mereka pribadi.
Selain itu, sebagian artikel di situs ini merupakan hasil terjemahan AI dari versi asli BeInCrypto yang berbahasa Inggris.
