MARA Holdings, Inc., pemimpin dalam infrastruktur aset digital, berencana mengumpulkan US$700 juta melalui penerbitan catatan senior konversi yang jatuh tempo pada tahun 2030.
Langkah ini memberikan kesempatan kepada investor institusional untuk mendukung upaya ekspansi perusahaan.
MARA Mencari US$700 Juta untuk Mempercepat Ekspansi Bitcoin
Catatan tersebut, diterbitkan secara privat di bawah Rule 144A dari Securities Act tahun 1933, mencerminkan strategi Marathon Digital untuk menyeimbangkan risiko dan tanggung jawab. Catatan ini memberikan pembayaran bunga setiap semester kepada investor dan kemampuan untuk mengonversi utang mereka menjadi saham perusahaan di bawah kondisi tertentu.
Pendekatan ini memungkinkan MARA menarik modal sambil mempertahankan fleksibilitas untuk mengelola utangnya dan berinvestasi dalam pertumbuhan masa depan. Perusahaan juga menyimpan opsi untuk meningkatkan penawaran sebesar US$105 juta jika permintaan memungkinkan.
MARA berencana menggunakan US$200 juta dari penawaran untuk membeli kembali catatan konversi yang ada yang jatuh tempo pada tahun 2026. Langkah ini membantu mereka mengurangi kewajiban keuangan yang akan datang sambil memanfaatkan kondisi pasar yang menguntungkan. Perusahaan akan menggunakan sisa hasil untuk membeli lebih banyak Bitcoin dan membiayai kebutuhan perusahaan, termasuk modal kerja dan akuisisi potensial.
Investor yang memegang catatan 2026 yang ada mungkin mengakhiri posisi lindung nilai, yang menyebabkan peningkatan permintaan untuk saham MARA. Aktivitas ini bisa sementara meningkatkan harga saham mereka, menambah volatilitas selama penawaran.
Catatan tersebut akan jatuh tempo pada 1 Maret 2030, dengan pembayaran bunga dimulai pada Maret 2025. Bergantung pada pilihan MARA, investor dapat mengonversi catatan menjadi uang tunai, saham, atau kombinasi keduanya. Hak konversi dimulai di bawah kondisi tertentu sebelum Desember 2029 dan menjadi terbuka setelah itu. Mereka juga berhak untuk menebus catatan dengan uang tunai mulai tahun 2028.
“Perlu diingat dengan para penambang kripto di belakang berita dilusi MARA… jumlah saham mereka sangat berbeda dari lonjakan tahun 2021. MARA memiliki lebih dari 200% saham lebih banyak daripada saat BTC mencapai harga tertinggi sepanjang masa pada tahun 2021 yang berarti US$20 sekarang sama dengan kapitalisasi pasar US$60 saat itu,” ujar seorang analis di X menyampaikan.
Meskipun catatan konversi menawarkan syarat yang menarik, mereka juga membawa potensi dilusi jika dikonversi menjadi saham, yang dapat menantang nilai pemegang saham.
Dengan menangani kewajiban utangnya lebih awal dan mengamankan dana untuk ekspansi, MARA bertujuan untuk memperkuat posisinya dalam sektor yang kompetitif dan berkembang cepat. Apakah mereka dapat melaksanakan langkah berani ini adalah cerita lain dan menetapkan panggung untuk perkembangan signifikan di tahun-tahun mendatang.
Penyangkalan
Seluruh informasi yang terkandung dalam situs kami dipublikasikan dengan niat baik dan bertujuan memberikan informasi umum semata. Tindakan apa pun yang dilakukan oleh para pembaca atas informasi dari situs kami merupakan tanggung jawab mereka pribadi.
Selain itu, sebagian artikel di situs ini merupakan hasil terjemahan AI dari versi asli BeInCrypto yang berbahasa Inggris.
