CleanSpark, perusahaan terkemuka di bidang penambangan Bitcoin (BTC), telah mengumumkan penawaran obligasi konvertibel senior senilai US$1,15 miliar. Perusahaan ini berencana menggunakan dana tersebut untuk memperkuat operasi penambangan, memperluas infrastruktur, dan membeli kembali saham.
Pengumuman ini muncul di tengah tingginya kesulitan jaringan Bitcoin dan meningkatnya tekanan pada penambang karena pendapatan yang semakin ketat.
CleanSpark Ingin Memperluas Jejak Penambangan Dengan Modal Baru
Menurut pernyataan perusahaan, obligasi konvertibel senior akan dijual dalam penempatan pribadi kepada pembeli institusi yang memenuhi syarat di bawah Aturan 144A dari Securities Act. Obligasi ini awalnya akan dikonversi pada tingkat 52,1832 saham per US$1.000, setara dengan harga konversi sekitar US$19,16 per saham. Ini mewakili premium sebesar 27,5% dari harga penutupan saham CleanSpark US$15,03 pada tanggal 10 November.
SponsoredCleanSpark juga memberikan opsi kepada pembeli awal selama 13 hari untuk membeli tambahan obligasi senilai US$150 juta. Penawaran ini diharapkan akan ditutup pada 13 November 2025, dengan syarat penutupan yang biasa.
“Perusahaan mengantisipasi bahwa hasil bersih agregat dari penawaran Obligasi Konvertibel ini akan mencapai sekitar US$1,13 miliar (atau sekitar US$1,28 miliar jika pembeli awal sepenuhnya menggunakan opsi mereka untuk membeli Obligasi Konvertibel tambahan),” terang siaran pers tersebut.
Perusahaan berencana mengalokasikan sekitar US$460 juta dari jumlah tersebut untuk membeli kembali saham umum dari investor yang berpartisipasi dalam penawaran ini pada harga US$15,03 per saham. Sementara itu, dana yang tersisa akan mendukung perluasan portofolio listrik dan tanah CleanSpark, pengembangan infrastruktur pusat data, dan pembayaran jalur kredit berbasis Bitcoin.
Obligasi konvertibel ini, yang tidak akan memberikan bunga, akan jatuh tempo pada 15 Februari 2032, kecuali jika sebelumnya dikonversi, ditebus, atau dibeli kembali.
Produksi Bitcoin Miner Melambat saat Kesulitan Memuncak
Langkah ini muncul di tengah penurunan yang stabil dalam produksi penambangan CleanSpark dalam beberapa bulan terakhir. Perusahaan ini memproduksi 612 Bitcoin pada bulan Oktober, turun dari 706 pada bulan Maret. Produksi juga turun dari bulan ke bulan, menurun dari 629 Bitcoin pada bulan September.
Rata-rata produksi harian turun menjadi 19,75 Bitcoin pada bulan Oktober, dibandingkan dengan 20,95 pada bulan sebelumnya. Tren ini tidak terisolasi. BeInCrypto menyoroti bahwa perusahaan seperti Cango dan Riot Platforms juga mengalami perlambatan serupa.
Penurunan ini bersamaan dengan meningkatnya kesulitan jaringan. Berdasarkan data terbaru, kesulitan penambangan Bitcoin naik ke rekor tertinggi 155,97 triliun pada akhir Oktober 2025, meningkat 6,31% dari penyesuaian sebelumnya.
Sementara itu, pendapatan hashprice, pendapatan yang diperoleh penambang per satuan daya komputasi, jatuh ke sekitar US$41 pada awal November, level terendah sejak April 2025. Penurunan ini menyoroti bagaimana kesulitan yang meningkat dan harga yang menurun menekan profitabilitas penambang secara keseluruhan.
