Dan Niles, pendiri Niles Investment Management, mengungkapkan bahwa dirinya masih menyukai Alphabet dan Meta Platforms. Ia menyoroti pertumbuhan Google Cloud yang di atas 80% dan agen Muse AI dari Meta, tepat saat valuasi Nvidia mendekati US$6 triliun.
Nvidia mencatat rekor tertinggi pada 2 Oktober yang menunjukkan seberapa besar investor mau membayar untuk chip AI. Pertanyaan yang lebih sulit adalah siapa yang mendapatkan keuntungan dari pengeluaran untuk AI di balik itu semua.
Mengapa Dan Niles Masih Suka Meta Setelah Reli?
Niles pertama kali menyorot Meta pada 7 September, ketika harga sahamnya turun sekitar 7% sepanjang tahun ini, ujarnya.
Meta meluncurkan Muse, sebuah agen yang menjelajahi web dan menyelesaikan tugas untuk pengguna, pada 8 September. Niles mengatakan aplikasi tersebut kini berada di atas ChatGPT di App Store.
Google, Microsoft, dan Amazon sudah menyewakan kekuatan komputasi AI melalui public cloud. Tetapi, Meta belum melakukannya dan Niles melihat bisnis cloud sebagai cara berikutnya bagi Meta untuk memonetisasi pengeluaran AI.
Ia sekarang memang kurang menyukai saham itu dibandingkan waktu di bulan September setelah harganya naik. Meski begitu, menurutnya masih ada momentum, dan JPMorgan meningkatkan target harga Meta menjadi US$920 dari US$820 pada bulan lalu.
Bisakah Pertumbuhan Google Cloud Mengimbangi Kekhawatiran Layanan Pencarian?
Alphabet melaporkan pada 22 Juli bahwa pendapatan Google Cloud naik 82% menjadi US$24,8 miliar pada kuartal kedua. Niles menuturkan ini adalah akselerasi tercepat dibandingkan Google, Microsoft, dan Amazon.
Di sisi lain, pendapatan Google Search dan lini lainnya naik 17% menjadi US$63,3 miliar pada kuartal yang sama, walaupun ada kekhawatiran gangguan dari AI.
Meski begitu, Niles menyoroti satu kekurangan. Google belum memiliki agen tandingan, paparnya, sedangkan OpenAI sudah meluncurkan Dots agent miliknya.
Mengenai layanan pencarian, ia mengatakan investor sebaiknya tetap rutin memeriksa data-data terbaru.
“Kamu harus memperhatikan angka-angka dan pastikan tidak ada masalah pada layanan pencarian.”
Dan Niles, pendiri sekaligus portfolio manager Niles Investment Management, wawancara
Backlog cloud Alphabet, yaitu komitmen pelanggan yang sudah disepakati tetapi belum tercatat sebagai pendapatan, mencapai US$514 miliar per Juni. Bersama dengan lonjakan Muse di App Store, ini akan menguji apakah pelanggan bersedia membayar untuk AI yang dijalankan pada chip-chip tersebut.
