Pada minggu ketiga berturut-turut, pasangan EUR/USD ditutup dengan sedikit perubahan, hanya beberapa pips dari angka 1,1700. Pasangan ini memulai September dengan nada positif, mencapai puncaknya pada hari Senin di 1,1736, namun kemudian turun mendekati angka 1,1600.
Pada hari Jumat, pasangan ini mencatatkan level tertinggi mingguan baru, mencapai 1,1759 untuk pertama kalinya sejak akhir Juli. Fakta bahwa pasangan ini bertahan di dekat level tersebut menunjukkan kelemahan tambahan pada US Dollar (USD) di masa depan.
Kekacauan obligasi pemerintah
Kali ini, reli USD karena aversi risiko tidak banyak berkaitan dengan Amerika Serikat (AS). Kekacauan di Inggris (UK) membuat pasar keuangan waspada di awal minggu, karena imbal hasil obligasi pemerintah Inggris 30 tahun mencapai 5,680%, level tertinggi sejak 1998, memicu gema di antara obligasi pemerintah global. Obligasi Inggris menjadi pusat perhatian di tengah berbagai faktor lokal.
SponsoredPerubahan dalam dana pensiun, pengeluaran pemerintah yang berlebihan, dan spekulasi tentang potensi kenaikan pajak semuanya berkontribusi pada krisis terbaru ini. Situasi mereda dengan cepat, dan pelaku pasar mengalihkan perhatian mereka ke data AS untuk mendapatkan arahan.
Pertumbuhan dan pekerjaan AS yang lesu
Fokus beralih ke data AS, terutama yang terkait dengan ketenagakerjaan, menjelang Nonfarm Payrolls (NFP) yang dirilis pada hari Jumat.
AS melaporkan bahwa jumlah lowongan pekerjaan pada hari kerja terakhir bulan Juli mencapai 7,18 juta, menurut laporan Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS). Angka ini di bawah 7,35 juta (direvisi dari 7,43 juta) lowongan yang tercatat pada bulan Juni dan di bawah ekspektasi pasar sebesar 7,4 juta.
Selain itu, Challenger Job Cuts bulan Agustus menunjukkan bahwa pemberi kerja yang berbasis di AS mengumumkan 85.979 pemutusan hubungan kerja pada bulan Agustus, naik 39% dari angka 62.075 yang diumumkan pada bulan Juli, dan merupakan angka bulanan tertinggi sejak 2020.
ADP Employment Change berikutnya menunjukkan bahwa sektor swasta menambahkan 54.000 posisi pekerjaan baru pada bulan yang sama, jauh lebih buruk dari 106.000 yang direvisi dari bulan Juli dan lebih buruk dari 65.000 yang diantisipasi. Akhirnya, Klaim Pengangguran Awal untuk minggu yang berakhir pada 31 Agustus naik menjadi 237.000 dari 229.000 sebelumnya dan lebih buruk dari 230.000 yang diharapkan.
Sementara itu, Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur dari Institute for Supply Management (ISM) AS tercatat di 48,7 pada bulan Agustus, meningkat dari 48 yang diposting pada bulan Juli tetapi meleset dari ekspektasi 49. Selain itu, ISM Services PMI untuk periode yang sama tercatat di 52, naik dari 50,1 pada bulan sebelumnya. Dalam kedua kasus, sub-indeks inflasi menurun sementara sub-indeks ketenagakerjaan mencatat kenaikan moderat.
Sponsored SponsoredAngka-angka tersebut memiliki dampak terbatas pada USD, namun membebani mata uang tersebut karena angka-angka tersebut seolah-olah mengonfirmasi pemotongan suku bunga Federal Reserve (Fed) yang akan datang bulan ini.
Kemudian datang laporan NFP. Greenback merosot pada hari Jumat, pada berita bahwa negara tersebut menciptakan 22.000 pekerjaan baru pada bulan Agustus, jauh lebih buruk dari 75.000 yang diharapkan. Tingkat Pengangguran naik menjadi 4,3% dari 4,2% pada bulan Juli, sesuai dengan ekspektasi, sementara Tingkat Partisipasi Angkatan Kerja naik menjadi 62,3% dari 62,2%. Akhirnya, inflasi upah tahunan, yang diukur dengan perubahan dalam Penghasilan Per Jam Rata-rata, turun menjadi 3,7% dari 3,9%.
Minat spekulatif meningkat pada taruhan pemotongan suku bunga yang akan datang. Menurut CME FedWatch Tool, peluang untuk pemotongan suku bunga pada bulan September meningkat sedikit, dengan beberapa investor bertaruh pada pemotongan 50 basis poin. Peluang untuk pemangkasan pada bulan Oktober dan Desember juga meningkat tajam. Pada dasarnya, pemotongan suku bunga sekarang diperkirakan terjadi dalam tiga pertemuan Fed yang tersisa sebelum akhir tahun.
Menjelang akhir pekan, Wall Street naik dengan harapan baru untuk beberapa pemotongan suku bunga, sementara Greenback jatuh dengan alasan yang sama.
Data Eropa yang beragam membebani Euro
Sementara itu, Euro (EUR) tidak banyak bergerak sendiri. Rilis ekonomi makro sebagian besar lemah, namun tidak terlalu mengkhawatirkan. Zona Euro merilis Indeks Harga Konsumen Harmonisasi (HICP), yang naik lebih dari yang diantisipasi pada bulan Agustus, naik 2,1% secara tahunan. Angka tahunan inti tercatat di 2,3%, sesuai dengan pembacaan Juli namun di atas ekspektasi 2,2%. HICP bulanan tercatat di 0,2%, naik dari 0% yang diposting pada bulan Juli.
Selain itu, Indeks Harga Produsen (PPI) bulan Juli naik pada laju tahunan sebesar 0,2%, lebih tinggi dari 0,1% yang diantisipasi namun di bawah 0,6% yang diposting pada bulan Juni.
SponsoredAkhirnya, Penjualan Ritel Zona Euro turun 0,5% pada bulan Juli, menurun dari kenaikan 0,6% yang diposting pada bulan Juni dan lebih buruk dari -0,2% yang diantisipasi oleh pelaku pasar. Kenaikan tahunan Penjualan Ritel adalah 2,2%, di bawah perkiraan 2,4% dan sebelumnya 3,5%.
Bank Sentral Eropa tetap bertahan
Bank Sentral Eropa (ECB) dijadwalkan untuk bertemu pada hari Kamis dan diperkirakan secara luas akan mempertahankan suku bunga tetap. Dewan Pengurus juga akan merilis proyeksi ekonomi makro baru. Bank sentral kemungkinan akan mengakui bahwa risiko terus berkurang setelah kesepakatan perdagangan Uni Eropa (UE) dan AS, sementara revisi terhadap perspektif inflasi kemungkinan akan tetap sedikit berubah. Sebagian besar, pelaku pasar akan mencari konfirmasi bahwa siklus pelonggaran telah berakhir.
Selain ECB, kalender ekonomi makro akan mencakup beberapa angka AS yang relevan pada hari-hari ini. Negara tersebut akan menerbitkan angka Indeks Harga Konsumen (CPI) bulan Agustus, terakhir tercatat di 3,1% YoY. Juga akan merilis angka PPI bulan Juli dan estimasi awal Indeks Sentimen Konsumen Michigan untuk bulan September.
Akhirnya, Jerman akan merilis estimasi akhir HICP bulan Agustus.
Prospek teknikal EUR/USD
Grafik mingguan untuk pasangan EUR/USD menunjukkan risiko condong ke atas, meskipun momentum tetap terbatas. Pasangan ini berkembang beberapa pip di atas level terendah Agustus, menunjukkan pembeli masih ragu-ragu. Sementara itu, EUR/USD tetap bertahan di atas 20 Simple Moving Average (SMA) yang bullish, dengan penurunan menuju SMA tersebut menghasilkan pantulan tajam. Sementara itu, 100 dan 200 SMA bergerak sedikit lebih tinggi, jauh di bawah yang lebih pendek.
Akhirnya, indikator teknis bergerak lebih tinggi setelah periode konsolidasi dalam level positif, mendukung perpanjangan ke atas tanpa mengonfirmasinya.
Grafik harian untuk pasangan EUR/USD menunjukkan indikator teknis bergerak lebih tinggi, namun indikator Momentum tetap terjebak pada level netral. Sementara itu, indikator Relative Strength Index (RSI) mengarah ke utara di sekitar 56, mencerminkan pergerakan terbaru.
Sementara itu, pasangan ini menghabiskan minggu ini berputar di sekitar 20 SMA yang datar, yang sekarang memberikan dukungan dinamis di sekitar 1,1665. Akhirnya, 100 SMA kehilangan kekuatan naiknya dan tetap di sekitar 1,1525.
Pasangan ini perlu menetap dengan jelas di atas area 1,1740 saat ini untuk memperpanjang kenaikannya menuju resistance relevan berikutnya di 1,1830, yang merupakan level tertinggi tahunan. Kenaikan lebih lanjut mengekspos ambang batas 1,1900. Dukungan, di sisi lain, berada di 1,1665 yang disebutkan, menuju area 1,1590, diikuti oleh 20-week SMA yang disebutkan di 1,1530.
