Perusahaan structured-credit yang berbasis di AS mendorong batasan TradFi dengan mengintegrasikan aset kripto ke dalam pinjaman dunia nyata. Newmarket Capital, yang mengelola hampir US$3 miliar aset, menjadi pelopor dalam pinjaman mortgage dan komersial hybrid yang memanfaatkan Bitcoin (BTC) bersama aset properti konvensional sebagai jaminan.
Afiliasinya, Battery Finance, memimpin dalam menciptakan struktur keuangan yang memanfaatkan aset digital sebagai penunjang kredit tanpa mengharuskan peminjam untuk melikuidasi aset mereka.
SponsoredBitcoin Akan Mengubah KPR dan Pinjaman Dunia Nyata
Inisiatif ini menargetkan para pemegang aset kripto, termasuk kaum Milenial dan Gen Z yang akrab teknologi. Program ini menawarkan jalur pembiayaan yang menjaga potensi keuntungan investasi sekaligus memungkinkan akses ke pasar kredit tradisional.
Dengan menggabungkan properti yang menghasilkan pendapatan dan Bitcoin, perusahaan ini berupaya mengurangi risiko volatilitas sambil menawarkan solusi pinjaman yang inovatif kepada peminjam.
Menurut Andrew Hohns, Founder dan CEO Newmarket Capital dan Battery Finance, model ini melibatkan properti penghasil pendapatan, seperti properti komersial, yang dipasangkan dengan sebagian kepemilikan Bitcoin peminjam sebagai jaminan tambahan.
Bitcoin dinilai sebagai bagian dari paket pinjaman secara keseluruhan, sehingga pemberi pinjaman mendapat aset yang likuid, dapat dibagi, dan transparan, berbeda dengan aset properti saja.
“Kami menciptakan struktur kredit yang menghasilkan pendapatan, tapi dengan mengintegrasikan Bitcoin dalam jumlah terukur, pinjaman ini juga ikut menikmati kenaikan nilainya dari waktu ke waktu, sehingga memberikan manfaat yang tidak bisa diberikan oleh model tradisional,” terang Hohns dalam sesi di Coin Stories Podcast.
Transaksi awal telah membuktikan konsep ini, di mana Battery Finance melakukan refinancing properti multifamily senilai US$12,5 juta menggunakan bangunan itu sendiri dan sekitar 20 BTC sebagai bagian dari paket jaminan hybrid.
Peminjam bisa mengakses modal tanpa memicu peristiwa pajak akibat menjual aset kripto, sementara pemberi pinjaman mendapatkan perlindungan tambahan dari risiko penurunan nilai.
Sponsored SponsoredAgunan Bitcoin Kelas Institusi
Berbeda dengan pinjaman yang sepenuhnya dijamin Bitcoin—yang saat ini masih terbatas dan sekadar eksperimen—model Newmarket sudah berskala institusi:
- Proses underwriting sepenuhnya
- Berfokus pada pendapatan, serta
- Mematuhi struktur legal sesuai regulasi di AS.
Dalam struktur ini, Bitcoin hanya sebagai pelengkap jaminan, bukan alat pembayaran utama. Pembayaran mortgage dan cicilan pinjaman tetap menggunakan dolar AS.
“Bitcoin memberi fleksibilitas dan transparansi pada pinjaman tradisional, tapi dasarnya tetap aset yang menghasilkan pendapatan,” ujar Hohns. “Ini jembatan antara kelangkaan digital dan kerangka risiko kredit konvensional.”
Pendekatan ini berkembang seiring adanya tren luas integrasi real-world assets (RWA) dengan aset digital. Pada Juni 2025, lembaga federal seperti FHFA memberi sinyal kemungkinan aset kripto dipertimbangkan untuk kualifikasi mortgage.
SponsoredNamun, pemberi pinjaman swasta seperti Newmarket Capital bergerak lebih cepat, mengoperasikan struktur jaminan hybrid sekaligus tetap mematuhi peraturan yang ada.
Inovasi Newmarket dan Battery Finance menunjukkan bagaimana Bitcoin dan kripto lainnya bisa bersentuhan dengan TradFi sebagai alat untuk membuka bentuk pinjaman dan kredit baru.
Meski begitu, masih ada tantangan. BeInCrypto melaporkan bahwa sekalipun Fannie Mae dan Freddie Mac berencana menerima Bitcoin sebagai jaminan mortgage, ada ketentuan khusus.
Bitcoin harus disimpan di exchange yang teregulasi. Bitcoin yang berada dalam self-custody atau wallet pribadi tidak akan diakui.
Sponsored SponsoredHal ini menimbulkan kekhawatiran terkait kedaulatan finansial dan kontrol terpusat. Kebijakan tersebut membatasi penggunaan Bitcoin dalam kredit mortgage hanya pada platform kustodian yang terlihat oleh negara, sehingga tidak melibatkan penyimpanan terdesentralisasi.
“Ini bukan soal adopsi vs penolakan. Ini adopsi dengan syarat. Kamu bisa ikut bermain— …tapi hanya kalau Bitcoinnya tunduk pada aturan mereka. Aturan yang dibuat untuk kontrol…Seiring adopsi semakin luas, tekanan akan makin tinggi supaya lender mau mengakui Bitcoin yang disimpan secara benar—bukan hanya koin di exchange…Akhirnya, bentuk uang yang paling aman akan membuka modal yang paling fleksibel,” komentar seorang pengguna di X.
Meski bukan solusi untuk keterjangkauan rumah tinggal, inovasi ini tetap menjadi langkah berarti menuju adopsi kripto secara mainstream dalam keuangan dunia nyata.
