Bitcoin mungkin mendominasi perhatian institusional sebagai landasan aset digital. Namun, penelitian baru menunjukkan bahwa eksposur kecil terhadap Solana (SOL) dapat secara signifikan meningkatkan efisiensi portofolio.
Sebuah studi oleh Capital Markets, yang menggunakan data Bitwise, menemukan bahwa bahkan alokasi Solana yang kecil meningkatkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko dalam portofolio tradisional 60/40 dari ekuitas dan obligasi.
SponsoredBagaimana Alokasi Solana Menghasilkan Pengembalian yang Kuat
Analisis tersebut mengungkapkan bahwa menambahkan hanya 1% eksposur SOL meningkatkan pengembalian tahunan menjadi 10,54%, dengan Sharpe Ratio sebesar 0,696.
Menurut laporan tersebut, meningkatkan bagian itu menjadi 2,5% meningkatkan pengembalian menjadi 16,64% dan menghasilkan Sharpe Ratio sebesar 1,093. Sementara itu, bobot 5% menghasilkan pengembalian 26,22% dengan Sharpe Ratio sebesar 1,412.
Capital Markets juga menunjukkan bahwa alokasi risiko yang lebih tinggi sebesar 10% akan mendorong pengembalian tahunan portofolio menjadi 43,88%, dengan Sharpe Ratio sebesar 1,687.
Capital Markets mengungkapkan bahwa hasil ini menunjukkan bagaimana eksposur SOL yang terukur dapat memperkuat kinerja portofolio jangka panjang. Namun, diversifikasi mengubah hasilnya.
Ketika alokasi kripto 10% dibagi rata antara Bitcoin, Ethereum, dan Solana, pengembalian tahunan turun menjadi 19,87%. Perlu dicatat, ini jauh lebih sedikit dari setengah kinerja solo Solana.
Sementara itu, pembagian 50:30:20 antara Bitcoin, Ethereum, dan Solana menghasilkan pengembalian 16,18%. Alokasi yang lebih kecil sebesar 5% dan 2,5% menghasilkan peningkatan yang stabil namun moderat sebesar 11,33% dan 8,84%, masing-masing.
Sponsored
“Penurunan maksimum tetap relatif terkendali di seluruh alokasi, meskipun pengembalian meningkat tajam,” ujar Capital Markets.
Mempertimbangkan hal ini, perusahaan menyimpulkan bahwa eksposur Solana yang terkonsentrasi memberikan keuntungan lebih tinggi. Namun, portofolio yang terdiversifikasi menawarkan pertumbuhan yang lebih halus dan konsisten.
Fundamental on-chain Solana membantu menjelaskan keunggulan kinerjanya.
Jaringan ini, yang dikenal dengan biaya transaksi rendah dan throughput tinggi, memproses sekitar 96 juta transaksi harian pada kuartal pertama 2025 di tengah demam meme coin.
Pada saat yang sama, jaringan blockchain ini telah mencapai adopsi institusional dan pertumbuhan pengguna yang signifikan di bidang pembayaran, gaming, dan aplikasi konsumen. Perlu dicatat, Solana adalah ekosistem decentralized finance terbesar kedua dengan nilai terkunci lebih dari US$11 miliar.
Ekosistem yang berkembang ini terus memperkuat daya tarik investasi SOL. Efisiensi dan skalabilitasnya menempatkannya sebagai blockchain generasi berikutnya yang kredibel untuk decentralized application.
Selain itu, dengan spekulasi yang berkembang seputar potensi ETF Solana spot di AS, aset ini kini mendominasi diskusi tentang peran kripto yang berkembang dalam teori portofolio modern.
