IRS memberi peringatan kepada exchange-traded fund (ETF) kripto. Pemberitahuan yang diterbitkan pada hari Senin menyoroti dana yang memegang aset digital dan menggunakan trik trading agar keuntungan tidak tercatat di pembukuan mereka.
Di hari yang sama, IRS juga menghentikan pertukaran saham bebas pajak yang biasa dilakukan investor kaya. Kedua langkah ini menargetkan aturan ETF yang sama.
Cara ETF Kripto Menyembunyikan Keuntungan dari Pembukuan
Kebanyakan dana di AS mendapatkan status pajak khusus. Mereka tidak membayar pajak, selama minimal 90% dari pendapatan mereka berasal dari dividen, bunga, dan keuntungan saham.
Keuntungan dari kripto dan komoditas tidak dihitung. Terlalu banyak pendapatan dari sumber itu bisa membuat potongan pajak tersebut terancam hilang.
IRS menyatakan ada beberapa ETF yang menemukan celah. Mereka menyerahkan aset digital yang nilainya naik ke perusahaan trading Wall Street yang menukarkan saham dana. Suatu aturan memperbolehkan ETF melakukan penyerahan aset ini tanpa harus mencatat keuntungan kena pajak.
Karena tidak ada keuntungan yang dibukukan, maka tidak ada pendapatan yang dianggap buruk. Pemberitahuan ini menyebut bahwa trik tersebut bisa dilakukan, baik dana memegang aset secara langsung maupun lewat trust.
Crypto Fund Mana Saja yang Berisiko
Pemberitahuan ini tidak menyebutkan nama dana apa pun. ETF Bitcoin spot seperti ETF Bitcoin BlackRock memiliki struktur berbeda. iShares Bitcoin Trust merupakan grantor trust yang menyalurkan atribut pajak ke pemegang saham, menurut dokumen SEC.
Risiko berada di dana konvensional yang memegang kripto, atau saham dari trust semacam itu. Dana yang memegang aset-aset tersebut melalui perusahaan anak di luar negeri tidak tercakup dalam pemberitahuan ini.
IRS memperingatkan bahwa solusi apapun bisa berlaku surut.
“Panduan semacam itu dapat diterapkan secara prospektif saja atau berlaku surut untuk transaksi yang sudah berlangsung…”
Batas akhir pengumpulan komentar adalah 28 Oktober.
IRS Juga Blokir Pertukaran Saham Bebas Pajak
Peringatan ini datang bersama Revenue Ruling 2026-20. Aturan ini menghapus konversi Section 351, yang dahulu membiarkan investor kaya menukar saham melonjak ke dana terdiversifikasi tanpa terkena pajak.
“Sepertinya IRS hanya menindak mereka yang menyalahi semangat hukum,” tutur Eric Balchunas, pakar ETF.
Investor membeli ETF baru. Dana tersebut kemudian menyerahkan saham itu ke perusahaan trading. Sekarang, IRS menyatakannya sebagai penjualan yang kena pajak.
Ed Zollars, seorang CPA penulis Current Federal Tax Developments, mengingatkan para penasihat untuk meninjau lagi konversi klien sebelumnya.
Investment Company Institute (ICI), asosiasi dana utama di AS, menyampaikan kepada Departemen Keuangan bahwa konversi menawarkan diversifikasi dan biaya lebih rendah, menurut firma hukum Liskow.
