Emas (XAU/USD) mencapai rekor tertinggi baru mendekati US$3.790 sebelum mengalami koreksi ke bawah.
Investor akan mencermati rilis data tingkat tinggi dari Amerika Serikat untuk memutuskan apakah reli XAU/USD dapat berlanjut dalam waktu dekat.
Emas Memasuki Fase Konsolidasi di Bawah Puncak Rekor
SponsoredMeningkatnya ketegangan geopolitik memungkinkan Emas mengumpulkan momentum bullish di awal minggu. Berita tentang pasukan NATO yang mencegat tiga pesawat tempur MiG-31 Rusia setelah mereka memasuki wilayah udara Estonia membuat investor waspada dan meningkatkan permintaan safe-haven.
Setelah naik lebih dari 1,5% pada hari Senin, XAU/USD terus naik pada Selasa pagi dan mencapai rekor tertinggi baru di US$3.791. XAU/EUR dan XAU/GBP juga mencapai rekor tertinggi setelah rilis data Purchasing Managers’ Index (PMI) yang mengecewakan, menunjukkan bahwa Emas berhasil menarik aliran modal keluar dari Euro dan Pound Sterling.
Pada paruh kedua hari itu, kekuatan baru US Dollar (USD) karena nada hati-hati Ketua Federal Reserve (Fed) Jerome Powell tentang pelonggaran kebijakan dan data PMI S&P Global AS bulan September, yang menunjukkan bahwa aktivitas bisnis di sektor swasta terus berkembang dengan laju yang sehat, menyebabkan XAU/USD mundur.
Saat berbicara tentang prospek ekonomi pada hari Selasa, Powell menegaskan kembali bahwa mereka akan memastikan kenaikan harga satu kali tidak menjadi masalah inflasi yang berkelanjutan. Dia juga mencatat bahwa mereka akan melihat data pasar tenaga kerja, pertumbuhan, dan inflasi untuk menilai apakah kebijakan berada di tempat yang tepat pada pertemuan berikutnya.
USD terus mengungguli pesaingnya pada hari Rabu setelah data menunjukkan bahwa Penjualan Rumah Baru naik 20,5% pada bulan Agustus, meredakan kekhawatiran tentang kondisi pasar perumahan. Pada hari Kamis, USD mengumpulkan momentum bullish lebih lanjut setelah Biro Analisis Ekonomi AS (BEA) mengumumkan bahwa mereka merevisi pertumbuhan Produk Domestik Bruto (GDP) tahunan untuk kuartal kedua menjadi 3,8% dari 3,3% dalam perkiraan sebelumnya.
Selain itu, Pesanan Barang Tahan Lama meningkat 2,9% pada bulan Agustus, melampaui ekspektasi pasar untuk penurunan 0,5% dengan margin yang lebar, dan Klaim Pengangguran Awal mingguan turun menjadi 218.000 dari 232.000 pada minggu sebelumnya. Kekuatan USD yang luas menyebabkan XAU/USD tetap dalam fase konsolidasi di sekitar US$3.750 pada paruh kedua minggu ini.
Sponsored SponsoredRilis data terakhir minggu ini menunjukkan bahwa inflasi tahunan di AS, yang diukur dengan perubahan Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE), naik menjadi 2,7% pada bulan Agustus dari 2,6% pada bulan Juli. Indeks Harga PCE inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, naik 2,9% pada periode yang sama, sesuai dengan kenaikan bulan Juli dan perkiraan analis. Angka-angka ini sebagian besar diabaikan oleh pelaku pasar.
Namun, pembukaan bullish di Wall Street menyebabkan USD kehilangan beberapa minat dan memungkinkan Emas untuk naik lebih tinggi pada sesi Amerika hari Jumat.
Investor emas akan memeriksa data AS untuk menilai prospek kebijakan The Fed
Kalender ekonomi AS akan menawarkan beberapa rilis data tingkat tinggi yang dapat mempengaruhi penetapan harga pasar terhadap prospek kebijakan Fed dan mendorong penilaian Emas dalam waktu dekat.
Sponsored SponsoredAlat FedWatch CME Group menunjukkan bahwa pasar secara luas mengharapkan Fed untuk memilih pemotongan suku bunga 25 basis poin (bps) lagi pada bulan Oktober. Probabilitas satu kali lagi pengurangan suku bunga pada bulan Desember bertahan di sekitar 60%, turun dari hampir 80% sebelum data AS yang disebutkan di atas. Powell dan beberapa pembuat kebijakan lainnya mengakui risiko yang meningkat terhadap pasar tenaga kerja dan menjelaskan bahwa pemotongan suku bunga bulan September tepat untuk mengimbangi risiko ini.
Pada hari Selasa, Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) akan menerbitkan data Lowongan Kerja JOLTS untuk bulan Agustus. Meskipun ini secara luas dianggap sebagai indikator tertinggal, penurunan yang mencolok, dengan pembacaan di bawah 7 juta, atau kejutan positif yang signifikan di atas 7,5 juta dapat memicu reaksi langsung.
Perubahan Ketenagakerjaan ADP dan data PMI Manufaktur ISM untuk bulan September akan diawasi dengan ketat di pertengahan minggu. Jika penggajian di sektor swasta naik lebih dari 70.000 dan PMI Manufaktur utama pulih ke wilayah ekspansi di atas 50, USD dapat mempertahankan kekuatannya dan menyebabkan XAU/USD turun.
Nonfarm Payrolls (NFP) dapat meningkatkan volatilitas pasar pada hari Jumat. Setelah beberapa bulan terakhir dengan pembacaan yang suram, cetakan NFP yang mengecewakan lainnya dapat menegaskan kembali pemotongan suku bunga Fed pada bulan Desember dan membebani USD dan imbal hasil obligasi Treasury AS.
Dalam skenario ini, Emas dapat mengumpulkan momentum bullish menjelang akhir pekan. Sebaliknya, USD dapat memperpanjang reli dan membebani XAU/USD jika NFP tiba di atas 70.000 dan meredakan kekhawatiran tentang kondisi pasar tenaga kerja.
Sponsored
Analisis teknikal emas
Meski mengalami koreksi baru-baru ini, Emas tetap secara teknis overbought dengan indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian bertahan jauh di atas 70. Namun, XAU/USD tetap berada dalam setengah bagian atas dari channel regresi naik yang sudah berusia sembilan bulan dan diperdagangkan jauh di atas Simple Moving Average (SMA) 20 hari, menunjukkan bahwa bias bullish tetap utuh dengan potensi koreksi teknis.
Di sisi bawah, US$3.670 (titik tengah dari channel regresi naik, SMA 20 hari) sejajar sebagai support pertama, diikuti oleh US$3.500-US$3.480 (level statis, level bulat, SMA 50 hari). Melihat ke utara, level resistance pertama dapat ditemukan di US$3.790-US$3.800 (rekor tertinggi, level bulat) US$3.860 (batas atas dari channel naik) dan US$3.900 (level bulat).
