Pidato Presiden Trump pada 1 April terkait perang Iran menjanjikan dua hingga tiga minggu lagi serangan militer intensif, sehingga membalikkan reli kelegaan pasar saham selama dua hari dan mendorong harga minyak naik di atas US$110 per barel.
Pidato tersebut membagi saham-saham AS menjadi pemenang dan pecundang yang jelas. Analis BeInCrypto mengidentifikasi tiga saham dengan dampak paling nyata. Daftar ini mencakup satu perusahaan energi yang diuntungkan karena premi perang yang mengerek harga lebih tinggi.
Daftar ini juga memuat dua perusahaan yang sangat bergantung pada minyak, di mana pemulihannya langsung terpangkas hanya dalam hitungan jam. Pemilihan ini didasarkan pada reaksi harga, struktur grafik, dan seberapa besar model bisnis masing-masing terkait langsung dengan harga minyak yang tinggi secara berkelanjutan.
APA Corporation (NASDAQ: APA)
APA Corporation (APA) menjadi salah satu saham AS yang paling langsung mendapat keuntungan dari konflik Iran. Sebagai perusahaan eksplorasi dan produksi (E&P) minyak dan gas murni, setiap kenaikan satu dolar pada harga minyak mentah hampir langsung menambah keuntungan bersih APA.
Janji Trump untuk melanjutkan serangan dan ancamannya menargetkan infrastruktur energi Iran memberi sinyal gangguan pasokan yang berkelanjutan, sehingga mendukung harga minyak yang tinggi dalam waktu yang bisa diprediksi.
Pada grafik harian, tampak bahwa APA telah reli sekitar 96% sejak awal Januari dan membentuk pola pole-and-bull-flag yang jelas. Sejak 30 Maret, harga terkonsolidasi di dalam pola flag tersebut.
Chaikin Money Flow (CMF), sebagai indikator tekanan beli dan jual institusi, terus mencatatkan peningkatan ke puncak yang lebih tinggi sepanjang reli ini, dengan nilai saat ini di 0,18.
Arus masuk institusional yang konsisten ini menegaskan bahwa pergerakan naik ini didukung oleh dana besar dan bukan justru dijual di puncak.
Pada 2 April, harga saham APA mencapai puncak di US$43,93 namun gagal menembus garis tren atas pada pola flag. Penutupan bersih di atas US$43,98 akan mengonfirmasi breakout dan menargetkan US$49,80 sebagai target awal, lalu US$55,63 dan US$65,06 sebagai proyeksi lanjutan.
namun, jika harga turun di bawah US$40,38, maka pola flag ini akan berakhir lebih cepat, meski struktur bullish baru benar-benar batal jika harga jatuh di bawah US$31,56.
Carnival Corporation (NYSE: CCL)
Carnival Corporation (CCL) berada di sisi sebaliknya dari rantai harga minyak. Sebagai operator kapal pesiar terbesar di dunia, bahan bakar menjadi salah satu biaya variabel tertingginya.
Kenaikan harga minyak secara langsung menekan margin laba, sedangkan ketidakpastian geopolitik yang berkelanjutan juga membuat konsumen menjadi enggan memesan perjalanan, sehingga menciptakan hambatan ganda yang jarang bisa diatasi oleh sektor apapun.
Sejak mencapai puncaknya di US$34,05 pada 6 Februari, saham Carnival terus diperdagangkan dalam channel turun pada grafik harian. Harganya turun sekitar 10% dalam sebulan terakhir bersamaan dengan naiknya harga minyak.
Pada pertengahan November hingga akhir Maret, sempat muncul bullish divergence, yakni harga mencetak titik terendah lebih rendah sementara Relative Strength Index (RSI) atau osilator momentum, justru mencatat titik terendah yang lebih tinggi.
Divergensi ini menunjukkan momentum jual yang mulai melemah dan mendorong harga melonjak seiring harapan deeskalasi yang mengangkat pasar di awal pekan.
Pidato Trump membalikkan skenario ini. Reli pun berhenti, dan harga turun 3,54% pada 2 April karena keputusan memperpanjang perang dua hingga tiga minggu lagi menyalakan kembali kekhawatiran minyak US$110 bertahan lama.
Bullish divergence secara teknikal masih bertahan, artinya potensi pemulihan masih ada jika peluang deeskalasi kembali muncul. Namun, selama harga minyak tetap tinggi, tekanan jual lebih besar dan harga stok cenderung turun.
Pergerakan harga di atas US$26,77 bisa mulai menggeser momentum, dengan US$30,13 sebagai level yang akan membuat struktur harga netral. Sementara itu, support langsung berada di US$23,80.
Jika harga turun di bawah US$21,45 akan mengonfirmasi breakdown pola dan membuka jalan turun lanjut ke US$20,19 dan US$18,41.
United Airlines Holdings (NASDAQ: UAL)
United Airlines Holdings (UAL) mengalami gejolak paling besar di antara saham AS pekan ini. Biaya bahan bakar jet biasanya menyumbang 25-35% dari total biaya operasional maskapai, sehingga saham-saham maskapai jadi salah satu yang paling sensitif terhadap harga minyak di pasar.
Ketika harga minyak naik, margin keuntungan maskapai langsung tertekan karena maskapai tidak bisa segera menaikkan biaya tambahan bahan bakar pada tiket penumpang.
Antara 27 Maret hingga 1 April, harga saham UAL melonjak 14%. Harapan deeskalasi membuat harga minyak turun, sehingga sektor perjalanan ikut terangkat. Reli ini mengembalikan harga UAL di atas Exponential Moving Average (EMA) 20 hari, indikator tren jangka pendek yang memberi bobot lebih besar pada pergerakan harga terkini, di level US$93,71.
Pidato Trump menghapus pemulihan yang terjadi. Saham UAL turun sekitar 8% dari level tertingginya pada 1 April, dan ditutup di US$92,21 pada 2 April, atau rugi harian sebesar 3%. Penurunan ini mendorong harga saham kembali ke bawah exponential moving average (EMA) 20-hari, yang penting karena terakhir kali UAL berhasil naik di atas EMA tersebut pada 3 Februari, saham ini sempat reli sebesar 9%. Sekarang, kehilangan EMA 20-hari berarti lantai jangka pendek itu hilang.
Dampak yang lebih luas juga cukup besar. Sejak awal Februari, harga UAL sudah turun 28%. Dari US$118,88 hingga menyentuh titik terendah di US$84,62 pada 30 Maret. Penurunan ini sepenuhnya dipicu oleh ketakutan atas margin yang terganggu terkait harga minyak.
Jika pasar dibuka kembali pada hari Senin dengan perkembangan positif, UAL perlu menembus US$93,71 untuk mengembalikan lantai EMA 20-hari.
Di atas level tersebut, target selanjutnya berada di US$97,71 dan US$101, dengan US$101,75 berdekatan dengan EMA 50-hari dan EMA 100-hari. Jika UAL berhasil naik di atas US$101,75, ini akan menempatkan saham UAL di atas semua exponential moving average utama untuk pertama kalinya sejak awal Februari.
Namun, jika harga minyak tetap di atas US$110 dan perang berlangsung lebih lama, maka US$84,62 akan tetap menjadi lantai harga terdekat. Jika harga menembus di bawah level itu, potensi penurunan lebih dalam bisa terjadi.
