Kenaikan tokenisasi aset dunia nyata (RWA) mengubah pasar investasi tradisional, membuka peluang baru di sektor-sektor di luar keuangan. Meskipun tokenisasi sebelumnya berfokus pada real estat, logam mulia, dan seni rupa, kemampuan untuk men-tokenisasi barang mewah kini muncul sebagai kekuatan transformatif dalam industri ini.
BeInCrypto berbicara dengan Harley Foote, CEO dan Co-founder CryptoAutos, sebuah proyek terkemuka di pasar mobil mewah RWA, untuk memahami apa yang mendorong kenaikan fenomena baru ini dan prospeknya di masa depan.
Pertumbuhan Pasar RWA dan Potensi Masa Depan
Tokenisasi aset dunia nyata telah meningkat sebagai salah satu narasi dominan dalam industri kripto dalam beberapa tahun terakhir.
Tokenisasi memanfaatkan blockchain untuk menciptakan representasi digital dari aset dunia nyata, memungkinkan kepemilikan fraksional. Pendekatan ini mendemokratisasi akses ke aset mahal dengan memecahnya menjadi token yang lebih terjangkau dan dapat dibagi.
Real estat, komoditas, seni, aset keuangan, dan logam mulia adalah aset dunia nyata yang paling umum di-tokenisasi. Pada tahun 2024, ukuran pasar total aset yang di-tokenisasi mencapai US$186 miliar, menandai peningkatan 32% dibandingkan tahun sebelumnya, menurut laporan dari Tokenized Asset Coalition.
“Pasar RWA meledak tahun lalu karena badai sempurna dari tren makro, kemajuan teknologi, dan perubahan sentimen investor. Minat institusional terhadap aset berbasis blockchain, ETF menjadi, berani kami katakan, norma, kejelasan regulasi yang lebih baik di yurisdiksi kunci, dan meningkatnya kebutuhan akan likuiditas di pasar yang secara tradisional tidak likuid semuanya berkontribusi pada percepatan ini,” ujar Foote kepada BeInCrypto.
Prospek industri ini untuk masa depan tetap menjanjikan. Menurut firma konsultan Jerman Roland Berger, nilai aset yang di-tokenisasi diproyeksikan melebihi US$10,9 triliun pada tahun 2030, dengan real estat, utang, dan dana investasi sebagai tiga kategori aset yang paling banyak di-tokenisasi.
Nilai aset yang di-tokenisasi akan mencapai setidaknya US$10,9 triliun pada tahun 2030. Sumber: Roland Berger.
Dengan pertumbuhan tokenisasi RWA, kategori aset baru mulai muncul.
Kenaikan Barang Mewah yang Ditokenisasi
Tokenisasi barang mewah, seperti mobil super, yacht, jet, dan jam tangan mewah, menjadi tren transformatif yang sulit diabaikan.
“Awalnya, RWA berfokus pada tokenisasi instrumen keuangan seperti obligasi, real estat, dan komoditas, yang masuk akal. Namun, seiring dengan kematangan teknologi dan investor yang semakin terbuka matanya dan tergugah seleranya, kita melihat ekspansi ke aset berwujud dengan kelangkaan intrinsik dan permintaan pasar yang kuat, seperti mobil mewah, seni, dan koleksi. Mobil super, misalnya, secara tradisional hanya untuk individu dengan kekayaan sangat tinggi, namun itu kini menjadi masa lalu berkat tokenisasi,” terang Foote.
Pada tahun 2020, startup kripto CurioInvest mengumumkan penjualan token yang mewakili kepemilikan fraksional dari Ferrari F12 TDF edisi terbatas tahun 2015. Mereka menawarkan token ini, seharga US$1 masing-masing, untuk kendaraan yang bernilai lebih dari US$1 juta. Perusahaan ini juga mengumumkan rencana untuk men-tokenisasi 500 mobil mewah, yang akan mereka simpan di gudang di Stuttgart.
Pada tahun 2023, Cloud Yachts memperkenalkan pendekatan baru dalam industri yachting dengan meluncurkan pengalaman tokenisasi terkait superyacht.
Perusahaan NFT ini men-tokenisasi superyacht Sunseeker sepanjang 94 kaki, dengan tujuan menawarkan pelayaran yacht mewah kepada individu dengan biaya yang sebanding dengan malam di Miami. Mereka menjual setiap NFT seharga US$500, yang memberikan pembeli satu pelayaran di sekitar Miami di Sunseeker 94 selama setahun.
Kendaraan Mewah yang Ditokenisasi
Awal bulan ini, CryptoAutos mengakuisisi armada rental mobil mewah senilai US$20 juta di Dubai, yang menampilkan model edisi terbatas Lamborghini, Ferrari, Porsche, dan Rolls Royce. Pelanggan akan memiliki kesempatan untuk mendapatkan USDT melalui penjualan dan penyewaan kendaraan ini.
Menurut Foote, barang mewah, terutama mobil super, sangat ideal untuk di-tokenisasi dibandingkan dengan kelas aset lainnya.
“Berbeda dengan aset keuangan yang niche, kendaraan mewah memiliki daya tarik dan pengakuan universal serta pasar global yang likuid yang menarik berbagai pembeli. Yang membedakan mobil super dari aset mewah lainnya, seperti seni rupa atau perhiasan, adalah potensinya untuk menghasilkan hasil melalui model penyewaan atau kepemilikan bersama, mengubah apa yang secara tradisional merupakan aset statis menjadi investasi yang menghasilkan pendapatan dinamis. Selain itu, mobil super sering kali berfungsi sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Seperti anggur berkualitas, jam tangan klasik; mobil super cenderung mengungguli investasi berbasis tradisional selama penurunan ekonomi,” ucapnya.
Tokenisasi aset membuka jalan unik menuju inklusi keuangan yang lebih besar dengan memecah kepemilikan menjadi fraksi.
Mendemokratisasi Kepemilikan Aset Mewah
Kendaraan mewah disebut demikian karena hanya orang dengan pendapatan yang dapat dibelanjakan dalam jutaan yang dapat benar-benar memberi diri mereka kemewahan untuk memilikinya. Tokenisasi mengubah itu.
“Investasi mobil mewah tradisional terbatas pada kolektor elit dengan modal untuk membeli dan merawat kendaraan langka. Sebelumnya, Anda perlu membayar seluruh kendaraan, namun tokenisasi mendemokratisasi akses. Model baru ini memungkinkan investor memiliki bagian dari aset bernilai tinggi dengan modal minimal, memperdagangkan kepemilikan mereka di pasar likuid daripada menunggu penjualan ulang seluruh kendaraan, dan menghasilkan pendapatan pasif dari hasil berbasis sewa,” ujar Foote kepada BeInCrypto.
Beberapa supercar adalah edisi terbatas, membuatnya sangat cocok untuk tokenisasi.
“Pasar mobil yang lebih luas memang merupakan aset yang mengalami depresiasi, begitu mereka diproduksi massal, mereka dijual dan jarang mempertahankan nilainya. Namun, ini adalah supercar, hypercar produksi terbatas, dan model klasik. [Mereka] sangat cocok untuk tokenisasi karena kelangkaan, eksklusivitas, dan daya tarik merek global yang kuat. Produksi terbatas yang digabungkan dengan permintaan kolektor secara alami mendorong apresiasi nilai dari waktu ke waktu,” tambah Foote.
Pertumbuhan barang mewah dalam industri RWA menarik perhatian dari investor di luar sektor kripto, berpotensi mempengaruhi adopsi RWA yang lebih luas dalam keuangan arus utama.
“RWA mewah berfungsi sebagai jembatan antara investor tradisional dan keuangan berbasis blockchain. Kami melihat kemajuan saat ini menuju tokenisasi aset mewah, seperti supercar, yacht, dan barang lainnya, hanya akan semakin cepat seiring adopsi RWA yang semakin meluas,” ucap Foote.
Ketergantungan aset-aset ini pada teknologi blockchain juga menginspirasi kepercayaan yang lebih besar di antara investor yang mempertimbangkan barang mewah sebagai cara untuk mendiversifikasi portofolio mereka.
Peran Blockchain dalam Mengurangi Risiko
Dalam perdagangan aset bernilai tinggi, teknologi blockchain dapat membantu memastikan transparansi, likuiditas, dan keamanan.
Menurut Foote, blockchain secara inheren menghilangkan banyak ketidakefisienan dan risiko yang terkait dengan kepemilikan aset tradisional dengan menyediakan kepemilikan yang transparan dari sumbernya.
“Setiap aset yang ditokenisasi dicatat di chain, memastikan riwayat kepemilikan yang jelas yang membantu mencegah penipuan. Tidak seperti metode tradisional, investor dapat memperdagangkan saham fraksional dari supercar, menghilangkan kebutuhan untuk proses penjualan ulang yang panjang. Dan karena kecepatan teknologi blockchain, Anda tidak perlu menunggu berhari-hari agar bank menyelesaikan uang Anda, Anda dapat membeli mobil Anda dengan beberapa klik,” terang dia.
Sementara itu, smart contract lebih mempercepat proses dan mengurangi risiko.
“Smart contract menegakkan perjanjian hukum, model pembagian pendapatan, dan mekanisme tata kelola, mengurangi kebutuhan akan perantara. Sementara transaksi tidak dapat diubah dan tahan gangguan, meningkatkan kepercayaan investor,” tambah Foote.
Beberapa yurisdiksi menciptakan struktur regulasi untuk memungkinkan partisipasi investor dengan percaya diri sebagai respons terhadap pertumbuhan tokenisasi aset mewah.
Kerangka Regulasi untuk Tokenisasi RWA
Berbagai yurisdiksi di seluruh dunia telah menerapkan regulasi untuk pasar yang sedang berkembang ini, memungkinkan akses investor ke RWA yang ditokenisasi.
“Kerangka regulasi sangat bervariasi. Dubai, Swiss, dan Singapura telah muncul sebagai yurisdiksi yang menguntungkan untuk tokenisasi aset, menyediakan kerangka hukum yang jelas dan perlindungan investor. Sementara itu, AS dan UE masih menyempurnakan regulasi RWA mereka, namun kami melihat tanda-tanda yang menjanjikan, terutama di AS di bawah kepemimpinan baru,” tutur Foote kepada BeInCrypto.
Pada November 2024, Monetary Authority of Singapore (MAS) memperkenalkan langkah-langkah baru untuk memfasilitasi komersialisasi aset yang ditokenisasi. Langkah-langkah ini termasuk membentuk jaringan komersial yang dirancang untuk meningkatkan likuiditas dalam aset yang ditokenisasi.
MAS juga mengumumkan rencana untuk mengembangkan ekosistem infrastruktur pasar dan menetapkan kerangka kerja industri untuk menerapkan dan menyelesaikan aset yang ditokenisasi.
Sementara itu, Swiss tetap menjadi pelopor dalam sektor tokenisasi, didukung oleh struktur hukum yang komprehensif untuk aset digital. Undang-undang Swiss DLT 2021 memfasilitasi tokenisasi yang aman dan sesuai dari berbagai jenis aset, menarik peserta internasional ke pasarnya.
Bahkan sebelum Singapura dan Swiss, Dubai adalah yurisdiksi pertama di dunia yang menerapkan kejelasan regulasi untuk aset yang ditokenisasi. Pada 2020, mereka mendirikan Virtual Assets Regulatory Authority (VARA), sebuah entitas regulasi yang mengawasi aset virtual.
Otoritas ini berfokus pada pengaturan berbagai aset virtual, mencakup produk yang ditokenisasi, mata uang kripto, dan token keamanan. Pembentukan VARA memberikan kejelasan regulasi, menciptakan lingkungan yang aman bagi bisnis dan investor untuk menjelajahi dan berinvestasi dalam aset yang ditokenisasi.
“Dubai dengan cepat menjadi pusat global untuk aset mewah yang ditokenisasi karena regulasi yang progresif, permintaan investor yang kuat, dan ekosistem kripto yang berkembang. Kami telah melihat beberapa proyek seperti Mantra, Reelly, dan tentu saja, kami sendiri, membuat komitmen signifikan untuk operasi RWA di Dubai sejauh ini pada 2025,” ucap Foote.
Namun, sebelum berinvestasi dalam barang mewah yang ditokenisasi, penting untuk mempertimbangkan risiko yang terkait.
Risiko dan Prospek Masa Depan
Walaupun beberapa negara telah menetapkan kerangka regulasi yang jelas untuk aset virtual, sebagian besar belum. Lanskap regulasi secara keseluruhan terkait tokenisasi masih berkembang.
Perubahan regulasi potensial dapat mempengaruhi aset yang ditokenisasi, sehingga investor perlu tetap terinformasi tentang lingkungan hukum yang berubah.
Sementara itu, aset yang ditokenisasi, seperti investasi lainnya, rentan terhadap fluktuasi pasar. Meskipun tokenisasi dapat meningkatkan likuiditas, ini tidak mengurangi volatilitas yang melekat di pasar aset, terutama real estat dan komoditas.
“Kami tidak akan pernah menghindar dari risiko yang terlibat, seperti di pasar mana pun. Hal-hal seperti volatilitas pasar dan kondisi ekonomi umum dapat mempengaruhi permintaan. Begitu juga dengan biaya perawatan, terutama dengan mobil klasik, karena kebutuhan perawatan yang hati-hati. Dan ada masalah besar yang harus dihadapi yaitu ketidakpastian regulasi. Hukum dan peraturan yang berkembang seputar aset yang ditokenisasi dapat mempengaruhi struktur investasi,” ujar Foote kepada BeInCrypto.
Namun, Foote yakin bahwa permintaan untuk barang mewah yang ditokenisasi ada dan tidak akan hilang dalam waktu dekat.
“Investor semakin mencari aset mewah yang menghasilkan imbal hasil yang menawarkan utilitas dan potensi apresiasi. Ini adalah perbatasan baru yang nyata yang terbuka tepat di depan kita, dan kami mengambil kesempatan ini dengan kedua tangan di kemudi dan memutar NOS hingga maksimal,” tutupnya.
Meskipun tantangan tetap ada, daya tarik barang mewah yang ditokenisasi menunjukkan bahwa ini adalah pasar yang berkembang untuk diperhatikan.
Penyangkalan
Seluruh informasi yang terkandung dalam situs kami dipublikasikan dengan niat baik dan bertujuan memberikan informasi umum semata. Tindakan apa pun yang dilakukan oleh para pembaca atas informasi dari situs kami merupakan tanggung jawab mereka pribadi.
Selain itu, sebagian artikel di situs ini merupakan hasil terjemahan AI dari versi asli BeInCrypto yang berbahasa Inggris.
