Horizon, sebuah inisiatif dari Aave Labs, mengusulkan produk keuangan baru untuk membawa aset dunia nyata (RWA) ke dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi) di bawah kerangka regulasi.
Inisiatif ini diharapkan dapat menghasilkan aliran pendapatan baru untuk Aave DAO, mempercepat adopsi GHO, dan memperkuat peran Aave sebagai pemain kunci dalam ruang aset token yang berkembang. Di tengah adopsi institusional yang semakin cepat, proyeksi menunjukkan bahwa RWA di jaringan blockchain bisa mencapai US$16 triliun dalam dekade mendatang.
Horizon Usulkan Produk RWA sebagai Instansi Berlisensi dari Aave Protocol
Dalam siaran pers yang dibagikan dengan BeInCrypto, Horizon dari Aave Labs mengusulkan peluncuran produk RWA sebagai instansi berlisensi dari Aave Protocol. Inisiatif ini bertujuan untuk memungkinkan institusi menggunakan dana pasar uang (MMF) yang ditokenisasi sebagai jaminan untuk meminjam stablecoin seperti USDC dan GHO dari Aave.
Langkah ini diharapkan dapat membuka likuiditas untuk stablecoin dan memperluas akses institusional ke DeFi. Secara khusus, ini akan membuat DeFi lebih mudah diakses oleh entitas keuangan yang diatur sambil memberikan manfaat bagi ekosistem Aave.
Minat ini muncul di tengah permintaan yang meningkat untuk aset dunia nyata yang ditokenisasi. Teknologi blockchain meningkatkan likuiditas, mengurangi biaya, dan memungkinkan transaksi yang dapat diprogram.
Selain itu, tokenisasi di blockchain telah membuat aset tradisional lebih mudah diakses di dalam chain, dengan US Treasuries yang ditokenisasi tumbuh sebesar 408% dari tahun ke tahun mencapai US$4 miliar.
Dengan persetujuan dari Aave DAO, produk RWA dari Horizon akan diluncurkan awalnya sebagai instansi berlisensi dari Aave V3. Kemudian, ini akan beralih ke penerapan khusus dari Aave V4 ketika tersedia. Horizon telah mengusulkan mekanisme pembagian keuntungan yang terstruktur untuk memastikan keselarasan jangka panjang dengan Aave DAO.
“…pembagian pendapatan 50% kepada Aave DAO di Tahun 1, bersama dengan insentif strategis untuk mendorong pertumbuhan ekosistem,” ujar Horizon kepada BeInCrypto.
Selain itu, jika Horizon meluncurkan tokennya, 15% dari pasokannya akan dialokasikan ke perbendaharaan Aave DAO dan insentif ekosistem. Sebagian juga akan disisihkan untuk holder AAVE yang di-stake.
Sementara itu, kebangkitan RWA mengubah lapangan permainan keuangan, dan institusi mulai memperhatikannya. Aset yang ditokenisasi muncul sebagai jembatan antara keuangan tradisional (TradFi) dan DeFi, memberikan investor peluang baru untuk mengakses aset yang menghasilkan imbal hasil. Pemain kunci termasuk BlackRock (BUILD), Franklin Templeton, dan Grayscale.
Namun, sifat DeFi yang terbuka dan permissionless menimbulkan tantangan regulasi. Ini kurang memiliki kerangka kepatuhan yang diperlukan untuk partisipasi institusional skala besar.
Adopsi institusional berusaha untuk menjembatani kesenjangan ini dengan memungkinkan institusi mengakses likuiditas stablecoin yang permissionless. Ini juga akan memenuhi persyaratan kepatuhan dan manajemen risiko dari penerbit aset.
Penerbit aset yang ditokenisasi dapat memberlakukan pembatasan transfer dan mempertahankan kontrol tingkat aset. Menurut pengumuman tersebut, ini akan memastikan hanya pengguna yang memenuhi syarat yang dapat meminjam USDC dan GHO.
“…pembagian pendapatan 50% kepada Aave DAO di Tahun 1, bersama dengan insentif strategis untuk mendorong pertumbuhan ekosistem,” tambah Horizon.
Produk yang diusulkan ini dibangun di atas kerangka kerja institusional yang telah ditetapkan oleh Aave Arc. Untuk memastikan integrasi yang lancar, Horizon akan menerapkan pasokan token yang diizinkan. Ini juga akan menampilkan mekanisme penarikan, peminjaman stablecoin untuk pengguna yang memenuhi syarat.
Inisiatif ini diharapkan dapat meningkatkan keamanan, skalabilitas, dan adopsi institusional RWA dalam DeFi.
Namun, meskipun desain permissionless Aave adalah salah satu kekuatannya yang terbesar, integrasi RWA menghadirkan tantangan di luar pengembangan smart contract.
Secara operasional, Aave DAO dan penyedia layanannya akan mengawasi fungsionalitas produk RWA dari Horizon. Namun, Horizon akan tetap independen dalam mengonfigurasi instansi dan mengarahkan arah strategisnya.
Produk yang diusulkan ini dibangun di atas kerangka kerja institusional yang telah ditetapkan oleh Aave Arc. Untuk memastikan integrasi yang lancar, Horizon akan menerapkan pasokan token yang diizinkan. Ini juga akan menampilkan mekanisme penarikan, peminjaman stablecoin untuk pengguna yang memenuhi syarat.
Namun, meskipun desain permissionless Aave adalah salah satu kekuatannya yang terbesar, integrasi RWA menghadirkan tantangan di luar pengembangan smart contract.
Secara operasional, Aave DAO dan penyedia layanannya akan mengawasi fungsionalitas produk RWA dari Horizon. Namun, Horizon akan tetap independen dalam mengonfigurasi instansi dan mengarahkan arah strategisnya.
Langkah selanjutnya melibatkan penyempurnaan proposal dengan komunitas Aave dan penyedia layanan. Jika ada konsensus untuk melanjutkan, proposal akan dilanjutkan ke pemungutan suara Snapshot.
Jika pemungutan suara mendukung, proposal ini akan maju ke tahap akhir tata kelola untuk persetujuan.
Data BeInCrypto menunjukkan bahwa harga AAVE diperdagangkan pada US$173,44 pada waktu publikasi, turun 0,24% sejak sesi Kamis dibuka.
Penyangkalan
Seluruh informasi yang terkandung dalam situs kami dipublikasikan dengan niat baik dan bertujuan memberikan informasi umum semata. Tindakan apa pun yang dilakukan oleh para pembaca atas informasi dari situs kami merupakan tanggung jawab mereka pribadi.
Selain itu, sebagian artikel di situs ini merupakan hasil terjemahan AI dari versi asli BeInCrypto yang berbahasa Inggris.
