Pasar aset kripto saat ini diperdagangkan di US$2,82 triliun, turun 1,61% dari penutupan kemarin dan 2,61% lebih rendah dari level tertinggi hari Minggu.
Trader sepertinya sedang mengurangi risiko menjelang rilis data inflasi Agustus pada 30 September.
1. Long dengan Leverage Mengalami Kerugian Terlebih Dahulu
Long, atau trader yang bertaruh harga akan naik, kehilangan US$209,40 juta dalam 24 jam terakhir, dua kali lebih besar daripada kerugian short yang hanya US$101,52 juta.
Jumlah tersebut masih jauh dari “flush long” sebesar US$454 juta pada 24 September, jadi leverage saja tidak sepenuhnya menjelaskan penurunan ini.
- Long 24 jam: US$209 juta, sekitar dua kali lipat short
- Empat jam terakhir: US$119 juta long, US$12 juta short
- Trader terdampak: sekitar 102.100 dalam satu hari
2. Ketakutan Kenaikan Suku Bunga Meningkat Jelang Rilis 30 September
The Fed menaikkan suku bunga pada 16 September dan kini trader memperkirakan masih akan ada kenaikan lagi. CME FedWatch sekarang memperkirakan peluang kenaikan di Oktober sebesar 68,1%. Harga pada bulan Desember memberi peluang kenaikan kedua sebesar 55,9%.
Yield Treasury 10-tahun ditutup di 5,17% pada 25 September, mendekati level tertingginya sejak 2007. Yield tinggi sudah menekan harga Bitcoin di bawah US$84.000 pada 23 September.
Laporan PCE Agustus akan terbit pada 30 September, dua hari lagi. Inflasi PCE Juli berada di 3,7%, dan jika PCE Agustus tinggi, peluang kenaikan suku bunga bisa semakin besar. Pembelian ETF juga mulai berkurang, meski pembelian minggu lalu masih mencatatkan arus bersih positif.
Saat ini, pasar berusaha mempertahankan US$2,79 triliun. Jika level ini hilang, support berikutnya ada di US$2,71 triliun dan US$2,53 triliun. Untuk menguat kembali, pasar harus merebut kembali US$2,89 triliun, yang hilang sejak 23 September. Jika harga berhasil menutup harian di atas level ini, peluang menuju US$2,95 triliun dan US$3,05 triliun terbuka lebar.
- Peluang kenaikan Oktober: 68,1%, menurut CME FedWatch
- Yield 10-tahun: 5,17% pada 25 September
- Arus masuk ETF: US$134 juta pada 25 September, turun 87% dari 21 September
Sorotan Koin: Morpho (MORPHO)
Morpho (MORPHO) turun sekitar 5% dalam 24 jam ke kisaran US$2,61, sehingga total penurunan selama tujuh hari terakhir menjadi 7%. Grafik harga memperlihatkan potensi pola double top, yaitu dua puncak pada harga hampir sama. Morpho sempat berada di dekat US$3,00 pada 24 Agustus dan sekitar US$2,98 pada 25 September. Titik “neckline” atau dasar antara dua puncak tersebut ada di US$2,04. Selama harga belum turun menembus garis ini, pola tersebut belum sepenuhnya terkonfirmasi.
Titik neckline berjarak sekitar 32% di bawah puncak harga, jadi jika breakout ke bawah terjadi, penurunan serupa bisa saja terjadi. Volume jual menurun sejak 24 Agustus, sehingga masih ada peluang untuk pembeli. Morpho kini sudah turun di bawah US$2,62, sehingga support selanjutnya ada di US$2,51 yang mesti dipantau.
- Pergerakan: turun sekitar 5% dalam satu hari, 7% seminggu
- Pembatal pola: harga menutup harian di atas US$3,00
- Support: US$2,51, lalu US$2,40, dengan neckline di US$2,04
Pandangan Analis: Ketakutan akan kenaikan suku bunga jadi tekanan besar utama. Jika data inflasi 30 September cukup rendah dan harga penutupan harian kembali di atas US$2,89 triliun, reli Oktober berpotensi kembali menguat. Namun bila US$2,79 triliun hilang, arah berikutnya menuju US$2,71 triliun.
