Pemimpin DeFi Aave telah resmi meluncurkan Horizon Market. Platform baru ini memungkinkan investor institusi meminjam stablecoin dengan menggunakan aset dunia nyata (RWA) yang ditokenisasi sebagai jaminan.
Langkah ini akan membuka modal institusi yang signifikan untuk DeFi. Akhirnya, ini mengatasi hambatan regulasi dan kepatuhan yang telah lama membuat banyak pemain besar berada di pinggir.
Horizon: Pasar RWA Pertama untuk Investor Institusi
Diumumkan melalui posting blog perusahaan pada hari Kamis, Horizon akan berfungsi sebagai pasar RWA kelas institusi. Secara khusus, ini adalah layanan yang memungkinkan stablecoin seperti USDC, GHO, dan RLUSD untuk dipinjamkan dengan jaminan aset keuangan tradisional seperti US Treasuries, obligasi korporasi, dan dana pasar uang (MMF).
Peluncuran ini mengatasi tantangan inti untuk adopsi institusi. Sebagian besar protokol DeFi bersifat terbuka dan permissionless. Secara historis, karakteristik ini tidak kompatibel dengan kebijakan internal yang ketat dan kewajiban regulasi yang kompleks dari investor institusi.
Aave menekankan bahwa Horizon menyediakan infrastruktur yang sesuai. Tim merancang infrastruktur ini secara khusus untuk memenuhi persyaratan institusi dalam peminjaman dengan jaminan. Akibatnya, desain ini memungkinkan peminjaman on-chain dengan jaminan aset dunia nyata menjadi dapat diskalakan untuk pertama kalinya.
Perusahaan menjelaskan, “Horizon akan beroperasi pada instance permissioned dari protokol Aave V3.” Ini memastikan bahwa hanya peserta yang terverifikasi yang dapat menyediakan jaminan RWA. Aave menyatakan platform ini akan menawarkan klien institusi peminjaman real-time 24/7 dengan transparansi dan efisiensi yang ditingkatkan.
Layanan Peminjaman Real-Time 24/7
Pemain industri besar seperti Centrifuge, Circle, VanEck, WisdomTree, dan Ripple telah bergabung dengan platform ini sebagai mitra awal, khususnya mengambil peran sebagai pemasok aset awal.
Aset jaminan pertama yang didukung adalah MMF kelas institusi dan token yang didukung US Treasury jangka pendek. Misalnya, JAAA (oleh Centrifuge), USYC (oleh Circle), dan USTB (oleh Superstate) adalah perwakilannya.
Token-token ini mewakili hasil dari aset dasar yang berisiko rendah seperti US Treasuries jangka pendek dan obligasi korporasi berperingkat AAA. Setelah sebuah institusi melewati pemeriksaan kepatuhan yang diperlukan, mereka dapat dengan lancar meminjam stablecoin dengan jaminan ini untuk digunakan di ekosistem DeFi yang lebih luas.
Desain Horizon adalah sistem struktur ganda. Dengan kata lain, sistem ini mengizinkan dan membatasi kolam jaminan RWA untuk investor yang memenuhi syarat sambil memungkinkan siapa saja untuk menggunakan kolam stablecoin yang sesuai.
Ini berarti siapa pun di ruang DeFi dapat dengan bebas meminjamkan atau meminjam stablecoin yang dihasilkan dari jaminan RWA institusi, menciptakan jembatan likuiditas baru yang kuat antara keuangan tradisional dan terdesentralisasi.
Penyangkalan
Seluruh informasi yang terkandung dalam situs kami dipublikasikan dengan niat baik dan bertujuan memberikan informasi umum semata. Tindakan apa pun yang dilakukan oleh para pembaca atas informasi dari situs kami merupakan tanggung jawab mereka pribadi.
Selain itu, sebagian artikel di situs ini merupakan hasil terjemahan AI dari versi asli BeInCrypto yang berbahasa Inggris.
