Dalam menjelajahi sistem keuangan terdesentralisasi (decentralized finance/DeFi), kamu pasti akan selalu menemukan hal yang baru. Hal itu termasuk dengan produk yang merupakan persilangan antara DeFi dan traditional finance yang berjalan dalam blockchain. Perkenalkan, synthetic asset atau crypto synths sebagai bentuk tokenisasi pasar derivatif. Kenali lebih dalam, cara kerja hingga contoh synthetic assets dalam artikel ini.
Apa itu synthetic asset?
Crypto synthetic asset, atau synths, adalah jenis aset digital yang melacak nilai aset lain, seperti saham, komoditas, mata uang, atau bahkan mata uang kripto lainnya. Produk ini seperti halnya kontrak derivatif tetapi tercatat dalam blockchain menggunakan smart contract. Dengan produk ini, trader dapat melakukan trading dan berspekulasi mengenai harga sebuah aset, tanpa perlu memiliki aset tersebut.
Di dunia kripto, synthetic asset semakin populer karena memungkinkan investor mendapatkan keuntungan dari fluktuasi berbagai token tanpa harus memilikinya sendiri. Ada dua alasan utama yang mendasarinya: keamanan dan kemungkinan menelusurinya. Perdagangan tercatat langsung pada ledger, sehingga menjamin anonimitas dan keamanan trader.
Contoh crypto synthetic adalah sebagai berikut
- Inverse Token: melacak pergerakan harga yang berlawanan dari aset dasar. Ini berarti bahwa mereka bisa untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga.
- Leverage Token: fungsinya memperkuat pergerakan harga aset dasar. Artinya, mereka dapat berguna untuk menghasilkan keuntungan yang lebih besar, tetapi risiko kerugiannya juga besar.
- Synthetic commodities: melacak harga komoditas dunia nyata, seperti emas, minyak, dan gandum. Hal ini dapat menjadi cara yang berguna untuk mendapatkan paparan terhadap komoditas-komoditas tersebut tanpa harus melakukan pengiriman fisik.
- Synthetic stocks: mengikuti harga saham dunia nyata, seperti AAPL (saham Apple), META, dan Amazon. Ini bisa menjadi cara yang berguna untuk mendapatkan eksposur ke pasar saham tanpa harus membuka rekening broker.
Cara Kerja Synthetic Asset
Aset sintetis atau crypto synth pada dasarnya memungkinkan investor untuk melakukan tokenisasi dan trading crypto dengan aset lain. Dengan menggunakan derivatif untuk mengikat nilai ke aset yang sudah ada dan kemudian membuat token untuk derivatif ini, investor dapat dengan mudah memperdagangkan apa pun di blockchain.
Meskipun perdagangan tradisional terjadi di bursa terpusat (CEX), dengan aset sintetis, semua perdagangan terjadi di blockchain. Hal ini menjamin anonimitas trader, jika mereka tidak ingin disebutkan namanya, dan keamanan mereka. Sebab, semua transaksi dicatat dalam sebuah buku besar yang didistribusikan (distributed ledger).
Aset sintetis bekerja dengan menggunakan kontrak pintar untuk melacak harga aset lain. Kontrak pintar adalah program yang dijalankan sendiri dan berjalan di blockchain. Mereka digunakan untuk mengotomatiskan berbagai macam tugas, termasuk membuat dan mengelola aset sintetis.
Untuk membuat aset sintetis, pengguna harus menyetorkan jaminan terlebih dahulu ke dalam kontrak pintar (smart contract). Agunan biasanya dalam bentuk mata uang kripto, namun bisa juga berupa aset lain, seperti mata uang fiat atau logam mulia. Setelah agunan tersimpan, kontrak pintar akan mencetak aset sintetis yang melacak harga aset dasar.
Lalu, trader kemudian dapat memperdagangkan aset sintetis di bursa terdesentralisasi (DEX). DEX adalah pertukaran peer-to-peer yang memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan aset kripto tanpa memerlukan perantara pusat.
Saat pengguna memperdagangkan synthetic asset, kontrak pintar akan secara otomatis menukarkan aset dasar dengan agunan, atau sebaliknya. Hal ini memastikan bahwa aset sintetis selalu melacak harga aset dasar.
Berikut adalah contoh sederhana tentang cara kerja crypto synth untuk emas:
- Seorang pengguna menyetor 1 ETH ke dalam kontrak pintar.
- Kontrak pintar mencetak token emas sintetis (sXAU) yang melacak harga emas.
- Pengguna kemudian dapat memperdagangkan token sXAU di DEX.
- Jika pengguna ingin menjual token sXAU miliknya, kontrak pintar akan secara otomatis menukarkannya dengan emas.
- Jika pengguna ingin membeli token sXAU, kontrak pintar akan secara otomatis menukarkan emas untuknya.
Protokol Synthetic Asset Populer
Seiring dengan meningkatnya popularitas aset sintetis, solusi keuangan yang lebih terdesentralisasi (DeFi) telah muncul untuk memenuhi permintaan tersebut. Pertukaran aset sintetis, yang memungkinkan pedagang membeli dan menjual aset sintetis, menjadi semakin populer di berbagai blockchain. Nama-nama yang terkenal termasuk Synthetix dan MakerDAO.
Synthetix
Synthetix adalah salah satu bursa aset sintetis paling terkenal, yang merupakan salah satu platform pertama yang dirancang khusus untuk perdagangan derivatif yang diberi token. Ini adalah protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang memungkinkan pembuatan dan perdagangan aset sintetis di blockchain Ethereum.
Seperti derivatif keuangan tradisional, aset sintetis memperoleh nilainya dari kripto dan aset dunia nyata. Token asli Synthetix, SNX, dapat digunakan sebagai jaminan terhadap aset sintetis dan membantu mengamankan jaringan Synthetix melalui staking.
Protokol Synthetix memungkinkan pengguna untuk membuat berbagai macam aset sintetis dengan menjaminkan aset mereka. Pedagang kemudian dapat memperdagangkan aset sintetis ini di bursa terdesentralisasi (DEX) Synthetix, Kwenta, dengan kripto dan aset dunia nyata lainnya, seperti emas. Untuk menggunakan Synthetix, pengguna harus menyimpan token mereka di platform DeFi seperti Curve atau Uniswap, karena protokolnya dibangun di atas blockchain Ethereum.
MakerDAO
Exchange untuk aset sintetis populer lainnya termasuk MakerDAO. Pertukaran ini menawarkan kepada para pedagang berbagai pilihan untuk membeli dan menjual aset sintetis, bersama dengan biaya bahan bakar yang lebih rendah dan peningkatan fleksibilitas.
MakerDAO memungkinkan investor mendapatkan eksposur terhadap nilai aset tradisional, seperti dolar AS, dengan menggunakan mata uang kripto sebagai jaminan. Dalam kasus MakerDAO, investor dapat menggunakan Ethereum sebagai jaminan untuk mencetak aset sintetis yang disebut DAI. DAI adalah stablecoin berbasis Ethereum yang dipatok dengan nilai dolar AS.
Pengguna dapat membuat DAI dengan menjaminkan aset mata uang kripto mereka dalam kontrak pintar di platform MakerDAO. Nilai DAI kemudian dipertahankan melalui mekanisme otomatis yang disebut “Biaya Stabilitas”, yang menyesuaikan pasokan DAI sebagai respons terhadap perubahan kondisi pasar. Proses ini memungkinkan pemegang Ethereum mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga dolar AS.
Abra
Abra adalah platform investasi terdesentralisasi yang didirikan pada tahun 2014 dan telah memainkan peran perintis dalam penggunaan aset sintetis di industri kripto. Hal ini memungkinkan pengguna untuk membeli, menjual, dan menyimpan mata uang kripto alternatif dengan membuat aset sintetis. Menggunakan Abra, mata uang fiat diubah menjadi aset kripto. Proses konversi ini melibatkan pengelompokan aset kripto ke kelas aset yang berbeda, seperti mata uang fiat.
UMA
UMA adalah platform terdesentralisasi untuk kontrak keuangan yang menggunakan kontrak pintar dan mekanisme “provable honest oracle” untuk memungkinkan dua pihak membuat kontrak keuangan dengan persyaratan mereka sendiri. Investor dapat membuat derivatif yang diberi token mereka sendiri, mirip dengan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), di platform menggunakan token ERC20, memberikan eksposur jangka pendek, panjang, atau leverage ke aset dunia nyata.
Salah satu tujuan UMA adalah untuk meningkatkan adopsi kripto di pasar derivatif dengan menyediakan cara bagi investor ritel untuk membeli crypto synthetics yang mewakili nilai dasar dari protokol sumber terbuka yang transparan. UMA menyediakan cara yang aman dan trustless bagi pengguna untuk membuat kontrak keuangan khusus dan meluncurkan token ERC-20 di blockchain Ethereum. Ini mungkin terjadi dengan memanfaatkan kontrak cerdas dan mekanisme insentif Ethereum, tanpa memerlukan kerangka hukum atau perantara.
FXGT.com
Di samping menyediakan trading forex, FXGT.com juga memiliki berbagai pasangan perdagangan crypto termasuk juga synthetic asset. Platform ini menyediakan pengalaman trading crypto yang luar biasa, dirancang untuk trader profesional. Dengan akun PRO dan ECN, FXGT.com menawarkan 12 alat trading unik yang tersedia baik di MT5 maupun MT4. Salah satu fitur yang paling disukai adalah kemampuan untuk membuka/menutup banyak posisi trading cukup dengan satu klik.
Dari segi keamanan, platform ini sangat unggul. FXGT.com berdiri sebagai broker papan atas di Jepang, mengikuti regulasi ketat untuk memastikan keamanan dana, dengan fleksibilitas untuk menarik dana kapan saja. Plus, platform ini dilisensikan oleh otoritas keuangan resmi, seperti FSA, FSCA, dan VFSC. Selain itu, mereka juga mengantongi lisensi CySEC (hanya untuk trader institusional).
Keunggulan dan Kekurangan Synthetic Asset
Sebagai aset yang terbilang baru, synthetic asset memiliki sejumlah keuntungan dan kerugian. Berikut ulasannya
Keuntungan synthetic asset
- Aksesibilitas: Aset sintetis kripto dapat diakses oleh siapa saja yang memiliki koneksi internet, terlepas dari lokasi atau status keuangannya. Ini karena mereka diperdagangkan di bursa terdesentralisasi, yang tidak mengharuskan pengguna melalui proses KYC.
- Transparansi: Semua transaksi yang melibatkan aset sintetis kripto dicatat di blockchain, menjadikannya sepenuhnya transparan. Hal ini mempersulit terjadinya penipuan atau manipulasi.
- Efisiensi: Crypto synthetics dapat diperdagangkan dan diselesaikan dengan cepat dan efisien, tanpa memerlukan perantara. Hal ini dapat membantu mengurangi biaya dan meningkatkan likuiditas.
Kekurangan synthtetic asset
Aset sintetis adalah kelas aset yang baru dan kompleks, sehingga memiliki sejumlah risiko. Berikut adalah beberapa risiko paling umum yang terkait dengan aset sintetis:
- Risiko kontrak pintar: Smart contract adalah teknologi dasar yang mendukung aset sintetis. Jika terdapat cacat pada kode kontrak pintar, hal tersebut dapat dieksploitasi oleh peretas sehingga mengakibatkan hilangnya dana investor.
- Risiko pihak lawan: Synthetic asset sering kali diterbitkan oleh platform pihak ketiga. Jika salah satu platform ini bangkrut atau gagal memenuhi kewajibannya, investor bisa kehilangan dananya.
- Risiko likuiditas: Beberapa aset sintetis mungkin memiliki likuiditas rendah, yang berarti sulit untuk membeli atau menjualnya dengan harga wajar.
- Kesalahan pelacakan: Synth crypto dirancang untuk melacak harga aset dasar, namun mungkin terdapat beberapa penyimpangan di antara keduanya. Hal ini disebut dengan tracking error dan dapat menimbulkan kerugian bagi investor.
- Risiko agunan: Jika agunan yang disimpan untuk membuat aset sintetis kehilangan nilainya, kontrak pintar dapat melikuidasi aset tersebut, yang mengakibatkan kerugian bagi investor.
Selain risiko umum tersebut, terdapat juga beberapa risiko khusus yang terkait dengan jenis aset sintetis tertentu. Misalnya, token leverage dan token invers dapat memperbesar kerugian, dan komoditas sintetis dapat terkena volatilitas pasar komoditas yang mendasarinya.
Penting untuk mempertimbangkan dengan cermat semua risiko yang terkait dengan crypto synth sebelum berinvestasi. Investor sebaiknya hanya berinvestasi pada aset sintetis yang mereka pahami dan nyaman.
Legalitas synthetic asset
Aspek legalitas aset sintetis mungkin berbeda di berbagai negara. Di Amerika Serikat, synthetic asset terbilang produk derivatif. Sementara di Indonesia, produk ini belum ada regulasinya.
Pengguna crypto di Indonesia bisa mengakses produk synthetic asset ini melalui decentralized exchange (DEX) atau broker global. Salah satu platform trading crypto dan forex yang menyediakan produk synths adalah FXGT.com.
Cara Beli Synthetic Asset
Berikut langkah-langkah membeli synthetic asset di FXGT.com.
1. Daftar dan Login
Buka situs fxgt.com. Klik tombol Open Account untuk membuka akun baru. Lalu akan tampil form yang bisa kamu isi.
Selanjutnya, Isi form berupa nama, email dan tempat tinggal. Kemudian, buatlah juga kata sandi untuk mengakses akun kamu. Lalu, klik Open Account.
Kemudian, FXGT.com akan mengirimkan email aktivasi. Cek inbox (kotak masuk) email yang kamu daftarkan, dan klik verifikasi dari link tertera.
2. Deposit
Untuk mulai trading crypto, forex maupun synthetic asset tentu kamu harus punya dana dalam akun kamu. Platform FXGT mendukung deposit tidak hanya dalam fiat tetapi juga cryptocurrency termasuk BTC, ETH, USDT hingga XRP. Setelah masuk (login) kamu akan masuk ke Dashboard yang meminta kamu melakukan deposit. Atau, kamu bisa klik menu eWallets di bar bagian atas.
Lalu pilih “send from my crypto wallet” dan pilih crypto yang kamu miliki. Misalnya, kamu mau deposit Bitcoin (BTC).
Klik simbol BTC dan akan tampil alamat wallet, beserta QR code. Kamu bisa menyalin kode tersebut dan menempelnya di wallet/exchange tempat asal kamu menyimpat BTC tersebut.
3. Buat Trading Account
Kemudian, dari halaman utama, kamu akan melihat bar di atas. Pilih menu Trading Account. Selanjutnya, buatlah Trading Account baru untuk dan pilih Demo Trading untuk menggunakan akun demo.
Pilih Platform dan Tipe Akun. Tersedia platform MT5 dan MT4, pilihlah salah satu. Kemudian, tersedia juga empat jenis akun: Standard+, ECN, Mini dan Pro. Lihat fitur dari masing-masing tipe akun dengan klik View more info. Selanjutnya, klik Select.
Kemudian, pilih mata uang dasar. Terdapat berbagai mata uang dasar (currency) untuk demo trading kamu. Contohnya, Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Cardano (AD), USD Tether (USDT), Euro (EUR), Dollar (USD), dan Yen (JPY). Masing-masing bisa kamu gunakan dua kali.
Pilih Leverage. Kamu bisa memilih leverage trading mulai dari 5x hingga 1000x di akun demo FXGT.com. Semakin besar leverage, semakin tinggi potensi return juga risikonya. Selanjutnya, klik Proceed.
Lalu, buatlah password khusus untuk trading. Kamu bisa menggunakan kata sandi yang muncul otomatis dari sistem, atau mengetik sendiri sesuai keinginan kamu. Selanjutnya, klik Proceed.
Akun Demo kamu sudah siap. Akan tampil informasi mengenai pilihan yang telah kamu buat untuk demo account kamu. Kamu bisa mencatatnya atau nanti bisa melihat rincian ini yang terkirim melalui email kamu. Lalu, klik Download Platform.
4. Download dan Install
Terakhir, unduh platform trading yang tersedia untuk sistem operasi perangkat kamu, mulai dari Android, desktop, macOS hingga iOS. Ikuti petunjuk instalasi sesuai dengan perangkat kamu.
5. Login dan Mulai Trading
Buka Aplikasi MetaTrader di komputer kamu. Masuk menggunakan login dan password yang kamu dapatkan. Mulailah trading di akun yang sudah kamu buat di FXGT.com.
Cara Buka Posisi Order Beli/Jual Crypto Synthetic
Kalau sudah memiliki aplikasi dan login menggunakan akun kamu, kamu bisa langsung melakukan trading. Di layar default mungkin belum tampil crypto synths, kamu perlu menambahkannya, berikut caranya.
1. Cari Simbol
Dalam aplikasi, klik tab View dan Pilih Symbols.
Lalu, bukalah folder Synthetics dan carilah pasangan yang ingin kamu trading. Misalnya, pilihlah BTCXAU untuk melakukan trading Bitcoin dengan Emas. Klik Show Symbol >> OK.
2. Buat Order
Di tampilan Trading dalam layar Market Watch, sudah ada symbol BTCXAU dengan harganya. Kamu bisa langsung membuat order dengan klik SELL atau BUY.
Lalu akan muncul form berisikan rincian order, isi sesuai dengan keinginan kamu. Klik Buy by Market.
3. Menutup Posisi
Kalau kamu ingin menutup posisi, klik layar Toolbox atau tekan Ctrl+T. Akan muncul posisi yang sedang berjalan saat ini. Klik kanan di posisi tersebut.
Setelah itu, klik Close Position.
Konfirmasi harga untuk menutup posisi. kalau sudah yakin, klik Close Position.
Kesimpulan
Synthetic asset atau crypto synth adalah sebuah evolusi dari derivatif tradisional dengan kemungkinan yang lebih luas. Dengan ini, trader memiliki pilihan untuk melakukan trading tidak hanya terbatas pada kelas aset crypto saja tetapi bisa lintas aset ke saham hingga komoditas seperti emas.
Banyak keunggulan crypto synthetic termasuk transparansi, fleksibilitas hingga biaya yang lebih efisien untuk melakukan trading lintas aset. Akan tetapi, risikonya juga terbilang tinggi, dan legalitasnya masih di ranah abu-abu untuk wilayah Indonesia.
Produk dan proyek berbasis synthetic asset ini masih berpotensi untuk berkembang dan melengkapi ruang DeFi. Aset sintetis juga mungkin semakin populer bagi investor yang mencari cara untuk memitigasi aset dan menggunakan berbagai strategi investasi lintas aset.
Penyangkalan
Seluruh informasi yang terkandung dalam situs kami dipublikasikan dengan niat baik dan bertujuan memberikan informasi umum semata. Tindakan apa pun yang dilakukan oleh para pembaca atas informasi dari situs kami merupakan tanggung jawab mereka pribadi. Prioritas kami adalah menyediakan informasi berkualitas tinggi. Kami meluangkan waktu untuk mengidentifikasi, meriset, dan membuat konten edukasi yang sekiranya dapat bermanfaat bagi para pembaca. Kami menerima komisi dari para mitra kami untuk penempatan produk atau jasa mereka dalam artikel kami, supaya kami bisa tetap menjaga standar mutu dan terus memproduksi konten yang luar biasa. Meski demikian, pemberian komisi ini tidak akan memengaruhi proses kami dalam membuat konten yang tidak bias, jujur, dan bermanfaat.
