Saham penambangan kripto mengalami prediksi bullish besar saat raksasa infrastruktur cloud AI, Oracle, mencatatkan pendapatan yang mengesankan untuk memulai tahun fiskal 2026. Pendapatan keseluruhan meningkat 12% dari tahun ke tahun, sementara pendapatan cloud melonjak 28% dari tahun ke tahun. Namun, itu bukan cerita sebenarnya.
Pendapatan database MultiCloud dari raksasa teknologi ini tumbuh 1.529% dari tahun ke tahun pada kuartal pertama. CEO Oracle, Larry Eliason, memperkirakan angka ini akan tumbuh “secara substansial setiap kuartal selama beberapa tahun.” ujar Eliason.
SponsoredMengapa Ini Penting untuk Saham Crypto Mining
Oracle juga menandatangani kontrak komputasi 5 tahun dengan OpenAI yang akan menghasilkan pendapatan US$300 miliar, dimulai pada 2027. Saham Oracle naik 36% setelah kabar baik ini, namun perkembangan ini juga merupakan berita besar bagi para penambang kripto.
Seiring Oracle menuju kapitalisasi pasar US$1 triliun, investor dapat menemukan keuntungan lebih baik di perusahaan-perusahaan kecil yang akan mendapatkan manfaat dari permintaan yang terus berlanjut.
Banyak investor mengumpulkan saham perusahaan penambangan kripto dengan infrastruktur yang diperlukan untuk mendukung fase berikutnya dari AI.
Misalnya, pada hari Oracle mengumumkan pendapatan yang mengesankan, saham penambangan kripto IREN dan CIFR keduanya melonjak lebih dari 10%.
IREN hampir dua kali lipat selama bulan lalu, sementara CIFR lebih dari dua kali lipat dalam periode yang sama.
Penambang kripto berkinerja baik di tengah meningkatnya permintaan untuk AI karena mereka memiliki chip Nvidia, lahan, dan gigawatt yang diperlukan untuk mendukung ledakan AI.
Sponsored SponsoredOracle baru-baru ini memberi tahu investor bahwa mereka harus mengembangkan kapasitas pusat data sebesar 4,5 gigawatt untuk OpenAI, dan itu hanya salah satu klien besar teknologi.
Kesepakatan Terbaru Menunjukkan Apa yang Mungkin
Meningkatnya permintaan untuk gigawatt dan pusat data memberikan perusahaan penambangan kripto kekuatan harga yang signifikan saat bernegosiasi.
Mereka tidak hanya memiliki angin belakang ini, tetapi pelanggan mereka adalah perusahaan teknologi besar, yang berarti anggaran yang besar.
Ini bukanlah hipotesis. Beberapa kesepakatan besar telah mengubah cara pandang investor terhadap saham penambangan kripto. TeraWulf mencapai kesepakatan US$3,2 miliar dengan Alphabet bulan lalu.
Hive Digital Technologies membuat kesepakatan dengan Bell Canada, penyedia teknologi terbesar di Kanada, untuk menciptakan salah satu ekosistem AI kedaulatan paling canggih di Kanada.
Sponsored
Namun, kesepakatan terbesar datang awal bulan ini. Nebius dan Microsoft menyetujui kontrak US$17,4 miliar hingga 2031.
Selain itu, Microsoft diizinkan untuk meningkatkan kapasitas komputasinya di bawah perjanjian tersebut, yang dapat meningkatkan nilai kontrak hingga US$19,4 miliar. Nebius berkomitmen 200 megawatt untuk kesepakatan ini.
Memprediksi Apa yang Mungkin
Jika 200 juta megawatt dari pusat data Nebius di Vineland, New Jersey, cukup untuk mengamankan kontrak US$17,4 miliar hingga 2031, bayangkan berapa banyak yang harus dibayar Oracle untuk mengamankan 4,5 gigawatt untuk OpenAI.
4,5 gigawatt yang dibicarakan Oracle setara dengan 4.500 megawatt. Itu setara dengan 24,5 kesepakatan Nebius, atau US$426,3 miliar hingga 2031 jika Oracle harus membayar dengan tarif yang sama seperti yang dilakukan Microsoft.
Sponsored SponsoredOracle bukan satu-satunya raksasa teknologi yang bersaing untuk pusat data dan energi. Seiring semakin banyak kesepakatan yang dibuat, semakin sedikit properti dengan chip Nvidia dan listrik yang cukup akan tersedia.
Butuh waktu 3-6 tahun untuk mengembangkan pusat data AI dari awal, yang terlalu lama untuk permintaan tak terpuaskan dari teknologi besar untuk infrastruktur AI.
Ini adalah kabar baik untuk saham penambangan kripto. Namun, satu hal yang harus diingat investor adalah bahwa sebagian besar perusahaan ini relatif kecil.
Sementara Oracle menuju kapitalisasi pasar US$1 triliun, kapitalisasi pasar IREN masih di bawah US$10 miliar, dan CIFR belum mencapai kapitalisasi pasar US$4 miliar. HIVE bahkan lebih kecil.
Dibutuhkan banyak modal dan antusiasme untuk mendorong saham berkapitalisasi besar seperti Oracle. Itulah yang membuat kenaikan 36% pasca-laporan keuangan perusahaan ini semakin mengesankan.
Namun, tidak akan membutuhkan modal sebanyak itu untuk memicu reli yang berarti di antara Bitcoin miner kecil, terutama ketika mereka mulai mengamankan lebih banyak kesepakatan.
