Setelah laporan muncul minggu ini yang menuduh bahwa SEC sedang menyelidiki Jon Isaac atas praktik penipuan dalam kesepakatan bernilai miliaran Dollar antara Alt5 Sigma dan World Liberty Financial, Isaac membantah pernyataan ini, memisahkan dirinya dari tim kepemimpinan perusahaan tersebut.
Dalam menelusuri masalah ini, BeInCrypto menemukan bahwa Isaac dan Alt5 Sigma, yang sebelumnya dikenal sebagai JanOne Incorporated, adalah bagian dari penyelidikan SEC yang sedang berlangsung. Pada 2021, regulator menuduh Isaac melakukan penipuan keuangan dan pengungkapan.
Penyelidikan Terhadap Alt5 Sigma
Awal minggu ini, berita muncul bahwa Alt5 Sigma, sebuah perusahaan yang terlibat dalam kesepakatan senilai US$1,5 miliar dengan World Liberty Financial milik Presiden AS Donald Trump, dilaporkan sedang diselidiki oleh Securities and Exchange Commission (SEC) atas potensi penipuan.
Pernyataan ini berasal dari laporan berita yang diterbitkan oleh The Information. Laporan tersebut menuduh bahwa Jon Isaac, yang diduga sebagai presiden perusahaan, terlibat dalam perilaku menipu, termasuk inflasi pendapatan dan manipulasi saham.
Saat ini, SEC belum mengonfirmasi adanya penyelidikan baru terhadap Alt5 Sigma. BeInCrypto tidak berhasil menemukan pengajuan tersebut. Namun, mereka menemukan keluhan lain yang diajukan SEC terhadap Isaac pada 2021.
Kasus SEC yang Berlangsung Terhadap Live Ventures
Isaac adalah seorang kapitalis ventura dan pengusaha yang berbasis di Las Vegas yang saat ini menjabat sebagai CEO Live Ventures Incorporated, sebuah perusahaan publik.
Setelah tuduhan minggu ini terhadap Isaac atas keterlibatannya dalam praktik penipuan terkait kesepakatan Alt5 Sigma-WLFI, Isaac menggunakan media sosial untuk membantah tuduhan tersebut.
Dalam sebuah posting di X, dia membantah memiliki peran kepemimpinan di Alt5 Sigma, menjelaskan bahwa saat ini dia hanya beroperasi sebagai kepala Live Ventures. Namun, dia mengakui memiliki lebih dari 1 juta saham Alt5 Sigma.
Di pihaknya, Alt5 Sigma menggunakan media sosialnya sendiri untuk menjelaskan bahwa mereka “tidak memiliki pengetahuan tentang penyelidikan saat ini terkait aktivitasnya oleh SEC AS.”
Namun, postingan tersebut mengabaikan detail penting. Di situs web Alt5 Sigma, saat ini tercantum Tony Isaac, ayah Jon Isaac, sebagai direktur perusahaan. Meskipun Tony Isaac tidak disebutkan sebagai terdakwa dalam keluhan SEC, perannya dalam pemerintahan menghubungkan keluarga tersebut langsung dengan Alt5 Sigma.
Pada 2021, SEC menuduh Live Ventures dan JanOne, perusahaan publik lainnya, dengan serangkaian pernyataan penipuan.
Jon dan Tony Isaac secara langsung terlibat dalam keluhan tersebut: Jon sebagai CEO Live Ventures, dan Tony sebagai CEO JanOne dan anggota dewan direksi Live. Pada 2024, JanOne mengubah namanya menjadi Alt5 Sigma.
Tuduhan yang diajukan oleh SEC terhadap kedua perusahaan tersebut sangat luas.
Tuduhan Pendapatan Berlebihan dan Manipulasi Saham
Pada Agustus 2021, SEC secara resmi menuduh Jon Isaac dan Live Ventures dengan beberapa pelanggaran pelaporan. Ini termasuk pendapatan dan laba per saham yang digelembungkan, promosi saham dan perdagangan rahasia, serta kompensasi eksekutif yang tidak diungkapkan.
Pengajuan tersebut juga melibatkan Virland Johnson, kepala keuangan Live dan JanOne, karena diduga membantu dan bersekongkol dengan Isaac.
Meskipun BeInCrypto berulang kali mencoba mengonfirmasi dengan SEC apakah penyelidikan masih berlangsung, mereka tidak menerima tanggapan segera. Namun, menurut dokumen publik, kasus ini masih aktif.
Untuk memberikan konteks waktu, SEC menuduh bahwa pada 2016 Isaac merekayasa transaksi untuk meningkatkan pendapatan tahun fiskal Live Ventures. Mereka berargumen bahwa manuver Isaac secara menipu menciptakan kesan bahwa negosiasi telah dimulai sebelum akhir tahun.
Kesepakatan tersebut dilaporkan menciptakan “pendapatan lain” senilai US$915.500 yang penipuan dan meningkatkan pendapatan sebelum pajak Live pada 2016 sebesar 20%.
Menurut SEC, Isaac mendapat keuntungan dari lonjakan harga saham Live yang dihasilkan. Selama waktu ini, Live Ventures mengkomunikasikan dalam siaran pers bahwa 2016 merupakan tahun paling sukses bagi perusahaan tersebut.
“Live Ventures melaporkan pendapatan sebesar US$79 juta, meningkat 136 persen dibandingkan tahun sebelumnya, dan laba bersih sekitar US$17,82 juta, mewakili laba per saham (EPS) sebesar US$8,92,” demikian bunyi rilis tersebut.
Regulator menuduh bahwa Live dan Isaac melebih-lebihkan laba per saham sebesar 40% dengan secara tidak benar meremehkan jumlah saham beredar perusahaan.
Selain itu, SEC mengklaim bahwa Isaac menyewa seorang promotor saham untuk meningkatkan minat pada Live Ventures, yang memperburuk dampak pasar.
Menurut dokumen pengadilan yang diajukan ke Pengadilan Distrik Federal Nevada, tim hukum Isaac dengan tegas membantah dan membantah tuduhan ini. Terlepas dari keluhan tersebut, saham Live meningkat secara signifikan pada bulan-bulan terakhir tahun 2016.
Kasus Overkompensasi dan Kurang Pelaporan
Penyelidikan SEC juga menuduh bahwa Live Ventures, Isaac, dan Johnson salah mengartikan tanggal ketika Live mengakuisisi ApplianceSmart, anak perusahaan baru dari JanOne Incorporated.
Setelah akuisisi tersebut, Live Ventures diduga mengakui “keuntungan pembelian murah” lebih dari US$3,7 juta pada kuartal pertama 2018. Keuntungan ini mewakili laba yang dicatat ketika sebuah perusahaan membeli bisnis lain dengan harga lebih rendah dari nilai asetnya. SEC menuduh bahwa Live Ventures akan mengalami kuartal yang merugi tanpanya.
Keluhan lebih lanjut menuduh bahwa Isaac melaporkan secara kurang kompensasi eksekutifnya dalam dokumen pengungkapan kunci yang disajikan sebelum pemegang saham Live Venture.
Menurut SEC, perusahaan melaporkan bahwa Isaac hanya menerima US$162,000 sebagai kompensasi tambahan antara 2016 dan 2018.
Padahal, dia ternyata menerima hampir dua kali lipat jumlah tersebut.
Hubungan Berkelanjutan Isaac dengan Alt5 Sigma
Meskipun penyelidikan terhadap Isaac masih berlangsung, SEC meminta agar, jika terbukti bersalah, Jon Isaac dan Johnson dilarang bertindak sebagai pejabat atau direktur penerbit publik.
Karena Tony Isaac hanya disebutkan sebagai orang terkait dalam keluhan dan tidak terdaftar sebagai terdakwa, permintaan ini tidak akan berlaku untuknya.
Meski tidak memiliki peran kepemimpinan langsung dengan Alt5 Sigma, sebuah dokumen yang diajukan perusahaan ke SEC pada 2024 membuktikan bahwa ada hubungan bisnis formal antara Isaac, Johnson, Live Ventures, dan Alt5 Sigma.
Pengajuan tersebut merinci Perjanjian Konsultasi dua tahun antara Isaac dan Alt5 Sigma yang dimulai pada Maret 2024. Tanggung jawab Isaac termasuk memberikan nasihat keuangan strategis, panduan penjualan dan pengembangan bisnis, serta mengadakan panggilan mingguan dengan manajemen.
Ini juga mengungkapkan bahwa Isaac Capital Group dan Live Ventures adalah kreditur Alt5 Sigma ketika beroperasi sebagai JanOne.
Utang promissory note Isaac dikonversi menjadi 465.753 saham pada Desember 2024. Konversi ini menegaskan bahwa Isaac tetap menjadi pemegang saham signifikan, menjaga kepentingan finansialnya terkait dengan Alt5 Sigma meskipun dia menjauhkan diri secara publik.
Sementara itu, situs web Alt5 Sigma tidak mencantumkan Johnson dalam peran kepemimpinan.
Namun, Johnson menandatangani pengajuan SEC 2024 pada Maret 2025 sebagai kepala keuangan perusahaan.
Penyangkalan
Seluruh informasi yang terkandung dalam situs kami dipublikasikan dengan niat baik dan bertujuan memberikan informasi umum semata. Tindakan apa pun yang dilakukan oleh para pembaca atas informasi dari situs kami merupakan tanggung jawab mereka pribadi.
Selain itu, sebagian artikel di situs ini merupakan hasil terjemahan AI dari versi asli BeInCrypto yang berbahasa Inggris.
