Bank Sentral Eropa (ECB) menyatakan bahwa euro digital bukan ancaman bagi bank, melainkan jalan strategis melawan perusahaan pembayaran big tech serta stablecoin.
Anggota Dewan Eksekutif Piero Cipollone dan Wakil Ketua Dewan Pengawas Frank Elderson menerbitkan sebuah blog bersama untuk menguraikan argumen tersebut. Mereka menilai euro digital sebagai alat persaingan yang sangat dibutuhkan oleh bank-bank Eropa.
Bank Eropa Mulai Kehilangan Pangsa Pasar
Kedua pejabat ECB itu menggambarkan secara jelas ketergantungan sistem perbankan Eropa terhadap infrastruktur pembayaran asing.
Berdasarkan blog tersebut, skema kartu non-Eropa kini memproses dua pertiga dari seluruh transaksi kartu di kawasan euro.
Ketergantungan itu bahkan lebih besar di beberapa negara. Sebanyak tiga belas dari 21 negara kawasan euro sepenuhnya bergantung pada skema kartu internasional atau solusi pembayaran seluler internasional untuk pembayaran di toko fisik. Lebih dari setengah negara tidak punya solusi domestik untuk pembayaran e-commerce yang diterima secara luas.
Di sisi lain, sebuah laporan kerja ECB yang dirilis awal Maret lalu memperingatkan pertumbuhan stablecoin bisa menyebabkan dana simpanan ritel sepenuhnya keluar dari bank-bank Eropa.
ECB menemukan bahwa minat lebih besar terhadap stablecoin sudah berkaitan dengan penurunan simpanan ritel yang dapat diukur, serta turunnya penyaluran kredit bank kepada bisnis.
Cipollone dan Elderson menilai saat ini bank berhadapan dengan tiga kerugian sekaligus:
- Dengan skema kartu internasional, bank kehilangan biaya transaksi.
- Dengan solusi pembayaran seluler big tech, bank kehilangan biaya serta data nasabah.
- Dengan stablecoin, bank terancam kehilangan biaya, data, dan simpanan ritel yang stabil.
Bagaimana Digital Euro Dapat Membantu Bank Bersaing
ECB merancang euro digital agar bank tetap menjadi pusat dalam model distribusinya. Bank akan mengelola akun euro digital serta mempertahankan hubungan nasabah dan informasi kelayakan kredit.
Dari sisi pendapatan, Eurosystem berencana menghapus seluruh biaya skema dan pemrosesan. Bank akan menerima kompensasi atas layanan melalui model yang sudah termasuk dalam usulan regulasi euro digital dari Komisi Eropa.
Blog tersebut juga menyoroti co-badging sebagai keunggulan utama. Kartu debit Eropa dapat dipasangkan dengan euro digital agar diterima di seluruh Eropa, sehingga tidak perlu lagi bergantung pada jaringan kartu asing untuk keperluan lintas negara.
ECB memperkirakan total biaya investasi bank berkisar antara €4 miliar hingga €5,8 miliar, atau sekitar €1 miliar hingga €1,44 miliar per tahun selama empat tahun.
Angka tersebut mewakili sekitar seperlima dari biaya yang diproyeksikan oleh studi eksternal tertentu dan sekitar 3,4% dari anggaran tahunan upgrade IT pada bank-bank signifikan.
Pilot Direncanakan untuk 2027
Eurosystem berencana menjalankan uji coba pada tahun 2027 untuk menguji infrastruktur euro digital di kondisi nyata.
Jika anggota parlemen Uni Eropa mengadopsi regulasinya selama tahun 2026, transaksi awal bisa dimulai setidaknya pertengahan 2027. Sistem secara penuh berpotensi siap penerbitan perdana di tahun 2029.
ECB menyatakan bank-bank yang ikut serta akan membantu menentukan pilihan implementasi, termasuk pendekatan integrasi dan strategi manajemen biaya.
Tulisan blog tersebut juga membahas soal kekhawatiran stabilitas finansial. Analisis ECB sendiri, berdasarkan data perbankan, menemukan bahwa euro digital tidak akan merugikan stabilitas keuangan.
Batas kepemilikan untuk individu, larangan kepemilikan bagi korporasi, dan tidak adanya bunga untuk saldo euro digital akan mencegah terjadinya arus keluar dana simpanan yang mengguncang stabilitas.
Apakah bank-bank Eropa akan memandang euro digital sebagai peluang atau malah menolaknya sebagai beban, sepertinya bergantung pada seberapa cepat Parlemen Uni Eropa menuntaskan regulasi yang dibutuhkan ECB untuk melaju ke tahap berikutnya.
