Hedge fund milik Peter Thiel mengungkap taruhan besar pada kebutuhan listrik AI dalam dokumen SEC terbarunya. Thiel Macro LLC melaporkan delapan kepemilikan senilai US$418,7 juta, dengan Amazon (AMZN) sebagai satu-satunya posisi teknologi dalam portofolio tersebut.
Laporan 13F dari fund ini merupakan pengungkapan kuartalan yang wajib diajukan investor institusi ke SEC. Dokumen ini menunjukkan tidak ada kepemilikan saham apa pun selama dua kuartal sebelumnya. Kembalinya laporan ini menandai pergeseran fokus ke pembangkitan listrik, yang sekarang banyak orang lihat sebagai hambatan utama AI yang sesungguhnya.
13F Menunjukkan Portofolio yang Didominasi Saham Listrik
Thiel merupakan co-founder PayPal dan Palantir Technologies serta investor awal Facebook. Sekarang ia memimpin Thiel Macro LLC, fund di balik laporan ini. Amazon menyumbang 28,2% dari portofolio. Fund ini membeli saham senilai US$118 juta selama kuartal kedua.
Amazon juga menaikkan rencana belanja modal tahun 2026 menjadi US$220 miliar, yang sebagian besar untuk infrastruktur cloud dan AI. Semua posisi lain di portofolio ini berada di sektor pembangkitan atau distribusi listrik.
Vista Energy (VIST), produsen shale asal Argentina, menempati posisi kedua di 18,1%, senilai US$75,9 juta. Thiel juga pindah ke Buenos Aires tahun ini, langkah yang sejalan dengan taruhannya di Argentina. BeInCrypto sebelumnya sudah membahas saham Vista Energy milik Thiel, investasi terbesarnya di luar Big Tech.
Vistra (VST), produsen listrik dengan fasilitas nuklir, berada di urutan selanjutnya dengan 14,1%. Fund ini kembali membangun posisi senilai US$59,1 juta di kuartal ini. Empat perusahaan utilitas listrik yang diawasi regulator melengkapi bagian tengah portofolio, yaitu American Electric Power (AEP), DTE Energy (DTE), FirstEnergy (FE), dan CMS Energy (CMS), masing-masing memegang antara sembilan hingga sepuluh persen.
Pengembang nuklir X-Energy (XE) melengkapi portofolio dengan porsi di bawah satu persen. AEP dan FirstEnergy sama-sama menyebutkan pertumbuhan data center berbasis AI dalam dokumen regulasi mereka sendiri.
Taruhan AI Besar Berikutnya?
Keenam posisi non-Amazon tersebut menguasai hampir 72% dari total aset fund ini. Perusahaan-perusahaan utilitas listrik di tempat lain juga menghadapi tekanan yang sama seiring permintaan listrik dari data center membebani jaringan listrik regional di seluruh negeri.
Laporan ini mencakup posisi hingga 30 Juni, dan Thiel Macro mengajukannya pada 14 Agustus. Kepemilikan fund saat ini bisa saja sudah berbeda dari gambaran ini. Meski begitu, alokasi ini menunjukkan bahwa Thiel bertaruh pada listrik, bukan chip, sebagai penentu kelangkaan AI ke depan.
