Pasar stablecoin telah mengalami lonjakan signifikan dalam beberapa bulan terakhir. Kapitalisasi pasar totalnya naik 90% sejak akhir 2023, melampaui ambang US$230 miliar.
Seiring stablecoin memainkan peran yang semakin penting dalam keuangan global, para ahli mengidentifikasi cara-cara utama bagi investor ritel untuk memanfaatkan tren yang berkembang ini.
Cara Investor Ritel Dapat Meraih Keuntungan dari Booming Stablecoin
Patrick Scott, seorang ahli decentralized finance (DeFi), menjelaskan tiga strategi utama bagi investor yang ingin mendapatkan keuntungan dari ledakan stablecoin.
“Ada 3 cara untuk memanfaatkan ledakan stablecoin: 1) Chain tempat stablecoin diterbitkan 2) Penerbit stablecoin 3) Protokol DeFi tempat stablecoin digunakan,” terang Scott menjelaskan.
Menurut Scott, peluang terbaik terletak pada investasi di blockchain yang menjadi tuan rumah stablecoin, khususnya menjelajahi proyek yang menerbitkan stablecoin dengan token yang dapat diinvestasikan dan berpartisipasi dalam protokol DeFi di mana stablecoin digunakan secara aktif.
Komponen utama dari ekosistem stablecoin adalah blockchain dasar yang memfasilitasi penerbitan dan operasinya. Ethereum (ETH) dan Tron saat ini memimpin pasar dalam hal pasokan stablecoin.
Ethereum menampung sekitar US$126 miliar dalam stablecoin, sementara Tron (TRX) mengikuti dengan US$65 miliar. Kedua jaringan telah mencapai titik tertinggi sepanjang masa dalam sirkulasi stablecoin.
Pertumbuhan Tron lebih konsisten, didorong oleh adopsi luas transaksi peer-to-peer (P2P), terutama di wilayah berkembang.
Seiring adopsi stablecoin terus meningkat, berinvestasi dalam native token seperti ETH dan TRX dapat menawarkan peluang menguntungkan bagi investor yang mencari eksposur terhadap ekspansi pasar stablecoin.
“…dalam beberapa tahun akan jelas bahwa cara terbaik untuk berinvestasi dalam ledakan stablecoin yang akan datang adalah dengan membeli ETH di mana sebagian besar stablecoin diselesaikan dan pada akhirnya menjadi penerima manfaat utama dari aktivitas ekonomi yang muncul di sekitarnya,” tambah analis DCinvestor menambahkan.
Perlu dicatat, penerbit stablecoin terkemuka, Tether dan Circle, tetap dimiliki secara pribadi dan tidak menawarkan peluang investasi langsung. Namun, proyek-proyek baru lainnya menawarkan alternatif yang layak. Stablecoin seperti Ethena (USDe), USDY (Ondo), HONEY (Berachain), dan crvUSD (Curve) menyediakan token tata kelola atau utilitas yang memungkinkan investor berpartisipasi dalam pertumbuhan mereka.
Token-token ini sering kali datang dengan manfaat seperti hak suara atau mekanisme pembagian pendapatan. Insentif semacam itu memungkinkan investor ritel untuk mendapatkan keuntungan seiring sektor stablecoin berkembang.
Daya Tarik Stablecoin yang Meningkat dalam DeFi
Stablecoin memainkan peran penting dalam ekosistem DeFi, berfungsi sebagai sarana utama likuiditas, pinjaman, dan pembangkitan hasil. Protokol DeFi terkemuka dengan integrasi stablecoin yang kuat termasuk Aave, Morpho, Fluid, Pendle, dan Curve.
Investor dapat terlibat dengan platform ini dengan menyediakan likuiditas atau berpartisipasi dalam aktivitas pinjam-meminjam. Berdasarkan biaya transaksi dan suku bunga, mereka bisa mendapatkan pengembalian yang menarik.
Lonjakan adopsi stablecoin tidak luput dari perhatian, dengan beberapa pemain keuangan besar memasuki ruang ini, termasuk Bank of America. Fidelity Investments dilaporkan sedang mengembangkan stablecoin-nya sebagai bagian dari inisiatif yang lebih luas untuk memperluas penawaran aset digitalnya.
Selain itu, Wyoming telah mengambil langkah pionir dengan meluncurkan stablecoin yang didukung negara, WYST. Demikian pula, World Liberty Financial, sebuah perusahaan yang terkait dengan keluarga Trump, secara resmi memperkenalkan USD1. Stablecoin ini akan sepenuhnya didukung oleh kas dan setara kas pemerintah AS.
Meski ada optimisme seputar stablecoin, kekhawatiran muncul tentang potensi risiko. Khususnya, kemungkinan krisis keuangan mirip dengan skenario bank run 2008. Jika investor bergegas menebus stablecoin mereka selama ketidakstabilan pasar, penerbit mungkin terpaksa melikuidasi aset cadangan mereka. Ini bisa memicu gangguan yang lebih luas dalam sistem keuangan.
Upaya regulasi, termasuk proposal seperti GENIUS dan STABLE Acts, bertujuan untuk mengurangi risiko ini dengan memberlakukan pengawasan yang lebih ketat dan mewajibkan penerbit untuk mempertahankan cadangan yang sepenuhnya didukung.
Penyangkalan
Seluruh informasi yang terkandung dalam situs kami dipublikasikan dengan niat baik dan bertujuan memberikan informasi umum semata. Tindakan apa pun yang dilakukan oleh para pembaca atas informasi dari situs kami merupakan tanggung jawab mereka pribadi.
Selain itu, sebagian artikel di situs ini merupakan hasil terjemahan AI dari versi asli BeInCrypto yang berbahasa Inggris.
