Kehadiran dunia blockchain dan cryptocurrency membuka peluang baru bagi keuangan tradisional untuk ikut berpartisipasi. Mencoba memanfaatkan potensi keuntungan di ruang blockchain, BlackRock, manajer aset terbesar dunia memperkenalkan tokenisasi produk investasi bernama BUIDL. Inisiatif yang berjalan di jaringan Ethereum ini menawarkan imbal hasil dolar AS, dan jadi potensi bagi pengelolaan aset investasi masa depan. Pelajari lebih dalamg mengenai token BUILD kelolaan BlackRock dalam artikel ini.
Apa itu BUIDL?
BUIDL adalah singkatan dari BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund. Sebuah salah eja untuk kata “BUILD” yang sengaja dan populer di komunitas crypto, produk investasi tersebut menawarkan imbal hasil dari investasi di aset stabil. Memanfaatkan efisiensi teknologi blockchain, token BUIDL menawarkan penyelesaian instan yang jauh lebih cepat daripada setelmen di keuangan tradisional (TradFi)
Manajer investasi yang mengelola dana investasi ini adalah BlackRock, dengan dana kelolaan total US$10 triliun saat peluncuran BUIDL. Selain itu, Bank MNY Mellon bertindak sebagai kustodian aset dan administrator dana ini. Adapun investor yang tertarik untuk membeli produk ini bisa melakukannya melalui platform manajemen aset digital Securitize Market.
Isi portofolio dana investasi BUIDL
Produk investasi ini 100% asetnya adalah setara kas, obligasi pemerintah (US Treasury) dan surat perjanjian pembelian kembali (repo). Jadi, sebenarnya BUIDL adalah reksa dana pasar uang untuk investor institusi. Bedanya dengan produk tradisional, di sini manajer investasi memberikan investornya token BUIDL seharga unitnya dalam dolar AS. Oleh karena itu, mereka menyebutnya sebagai tokenisasi efek (securities tokenization).
Mirip dengan stablecoin, token BUIDL menawarkan nilai stabil sebesar US$1 per token. Bedanya, ada imbal hasil seperti dividen harian yang investor terima sebagai airdrop setiap bulan ke wallet mereka. Token crypto ini berjalan di jaringan Ethereum dan memiliki standar token ERC-20.
Siapa penerbit token BUIDL?
Manajer investasi yang mengelola dana investasi ini adalah Blackrock, dengan dana kelolaan total US$10 triliun saat peluncuran BUIDL. Lembaga keuangan itu menjadi nama berpengaruh yang mendukung crypto di ranah lembaga keuangan tradisional. Bahkan Chairman dan CEO Blackrock Larry Fink mendukung crypto wallet digital yang mendapat persetujuan dari perusahaan.
Dalam pengumuman mengenai penerbitan token ini, BlackRock juga telah melakukan investasi strategis di Securitize. Sebagai bagian dari investasi ini, Joseph Chalom, Global Head of Strategic Ecosystem Partnerships BlackRock, telah ditunjuk sebagai Dewan Direksi Securitize.
Apakah BUIDL termasuk efek?
Produk investasi dari BlackRock ini sesuai dengan regulasi dari SEC yaitu Aturan 506(c) di bawah Securities Act of 1933 dan Section3(c)(7) dari Investment Company Act.
Carlos Domingo, co-founder dan CEO Securitize, dalam sebuah podcast bersama Bankless menegaskan bahwa BUIDL adalah produk efek atau securities. Hal ini memastikan pengawasan dan kepatuhan pada peraturan yang berlaku di Amerika Serikat dan SEC.
Fitur Pencairan On-Chain
Satu hal yang menarik bagi investor yang berinvestasi di dana ini adalah kemungkinan untuk pencairan (redemption) secara on-chain. Hal ini memungkinkan investor untuk menjual atau menukar token BUIDL dengan stablecoin seperti USDC secara instan, berbeda dengan setelmen tradisional yang butuh waktu 2 hari.
Fitur 24/7/365 ini menjadi daya tarik bagi platform tokenisasi real-world asset (RWA) Ondo Finance yang memindahkan aset senilai US$95 juta ke dana investasi kelolaan BlackRock tersebut. Menurut Ondo, realokasi aset OUSG, token yang didukung US Treasury jangka pendek, mempercepat waktu subscription (pembelian), redemption (pencairan) dan penyelesaian instan.
Siapakah yang bisa membeli BUIDL?
Target produk ini adalah investor institusi yang memenuhi syarat, dengan persyaratan investasi minimum awal sebesar US$5 juta.
Kelebihan
Dana investasi BlackRock ini menawarkan sejumlah keuntungan dan keunikan yang menjadi langkah besar di industri keuangan. Berikut kelebihan BUIDL:
- Alternatif investasi yang inovatif: produk ini bisa menggabungkan keandalan traditional finance (TradFi) dengan kekuatan blockchain yang efisien.
- Kepatuhan pada regulasi: dana investasi ini berada dalam pengawasan dan regulasi SEC untuk memastikan perlindungan investor
- Dana investasi stabil: isi portofolio BUIDL adalah aset aman seperti surat utang AS. Token ini juga menawarkan nilai stabil dengan dividen seperti airdrop token yang pembayarannya rutin secara bulanan.
- Kolaborasi dengan partner strategis: Coinbase, crypto exchange terkemuka, berfungsi sebagai penyedia infrastruktur penting untuk dana tersebut. Selain itu, operasinya melibatkan ekosistem kuat, termasuk Anchorage Digital Bank NA, BitGo, dan Fireblocks.
- Pencairan instan dalam jaringan: investor dapat menjual atau menukar token BUIDL dengan stablecoin seperti USDC secara instan, berbeda dengan setelmen tradisional yang butuh waktu 2 hari.
Risiko Investasi
Sebagai produk investasi, yang juga baru meluncur, tentu saja ada risiko bagi investor untuk menaruh dana mereka dalam kelolaan BUIDL. Berikut sejumlah risiko investasinya:
- Imbal hasil di BUIDL belum terdaftar pada regulasi SEC. Sehingga, tidak boleh ditawarkan atau dijual di Amerika Serikat tanpa registrasi atau pengecualian yang berlaku dari persyaratan registrasi. Selain itu, imbal hasilnya tidak akan muncul atau tampil di bursa mana pun.
- Investasi di pasar swasta bersifat spekulatif dan berisiko, termasuk potensi kerugian investasi, dan mungkin tidak sesuai untuk setiap investor.
- Setiap diskusi mengenai likuiditas hanyalah bersifat spekulatif.
- Kinerja masa lalu tidak menunjukkan hasil di masa depan.
Kesimpulan
BUIDL menjadi salah satu pionir untuk menggabungkan teknologi blockchain dengan strategi investasi tradisional. Dengan menawarkan cara yang aman, efisien, dan sesuai regulasi untuk berinvestasi dalam aset digital, BlackRock memperluas daya tarik blockchain. Apalagi ini bisa juga membuka jalan bagi inovasi keuangan di masa depan, seiring dengan terus berkembangnya blockchain.
Pertanyaan yang sering muncul
BUIDL adalah dana investasi yang dikelola oleh BlackRock dengan isi portofolio pasar uang yang juga menawarkan akses blockchain dengan token BUIDL. Produk ini menawarkan imbal hasil berupa airdrop ke wallet investor yang pembayarannya secara bulanan.
Real-World Asset (RWA) adalah aset fisik yang memiliki nilai ekonomi di dunia nyata, atau bisa dibilang sebagai tokenisasi aset. Hal ini mungkin terjadi karena teknologi blockchain dan buku besar terdesentralisasi (DLT).
BUIDL memungkinkan investor untuk membeli token yang mewakili kepemilikan dalam dana tersebut, yang berinvestasi pada aset aman seperti surat utang Treasury AS. Produk ini menawarkan setelmen instan, likuiditas, dan bertujuan untuk mempertahankan nilai token yang stabil sambil membagikan dividen setiap bulan
Produk ini memiliki portofolio seperti pasar uang, yaitu setara kas, US Treasury dan surat utang repo. Secara on-chain, pemilik token BUIDL bisa mendapatkan imbal hasil berupa airdrop yang dibayarkan secara bulanan ke wallet investor.
Dana investasi BUIDL tersedia bagi investor institusi yang memenuhi syarat. Nilai minimal investasi dalam produk ini sebesar US$5 juta.
Penyangkalan
Seluruh informasi yang terkandung dalam situs kami dipublikasikan dengan niat baik dan bertujuan memberikan informasi umum semata. Tindakan apa pun yang dilakukan oleh para pembaca atas informasi dari situs kami merupakan tanggung jawab mereka pribadi. Prioritas kami adalah menyediakan informasi berkualitas tinggi. Kami meluangkan waktu untuk mengidentifikasi, meriset, dan membuat konten edukasi yang sekiranya dapat bermanfaat bagi para pembaca. Kami menerima komisi dari para mitra kami untuk penempatan produk atau jasa mereka dalam artikel kami, supaya kami bisa tetap menjaga standar mutu dan terus memproduksi konten yang luar biasa. Meski demikian, pemberian komisi ini tidak akan memengaruhi proses kami dalam membuat konten yang tidak bias, jujur, dan bermanfaat.
