Setelah ETF Bitcoin dan Ethereum mendapat persetujuan regulator AS, fokus beralih ke potensi ETF Solana dan XRP pada tahun 2024. Panduan ETF XRP ini menjelaskan segala hal tentang dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) khusus XRP. Pembahasan ini meliputi ketersediaan, manfaat, dan risiko globalnya, relevansi peraturan SEC di AS dan proses investasi.
POIN PENTING
- ETF XRP menawarkan kepemilikan aset secara tidak langsung melalui saham ETF
- Belum ada persetujuan ETF XRP di AS, tetapi banyak komentator semakin menunjukkan kemungkinan
- Persetujuan ETF XRP akan semakin melegitimasi ruang kripto, menandakan kedewasaan bagi investor institusional
- Apa itu ETF XRP?
- Bagaimana menentukan harga ETF XRP?
- Bagaimana cara kerja ETF XRP?
- XRP ETF menjadi panduan dan populer di antara aset-aset lainnya
- Seperti apa struktur ETF XRP?
- Memahami risiko ETF XRP
- Apakah ETF XRP tersedia secara global?
- Contoh produk XRP ETF
- Apakah memiliki ETF XRP sama dengan memiliki XRP langsung?
- XRP vs. XRP ETF
- ETF XRP vs. ETF BTC
- ETF ETH vs ETF XRP
- Kesimpulan: Apakah ETF XRP menguntungkan?
Apa itu ETF XRP?
XRP ETF (Exchange-Traded Fund) adalah suatu produk investasi yang memungkinkan investor untuk memperdagangkan aset kripto XRP secara lebih mudah dan terstruktur, seperti halnya jual beli saham di bursa tradisional. Dalam hal ini, biasanya perusahaan manajemen investasi yang beroperasi di bursa saham mengelola ETF XRP. Sehingga, investor dapat membeli dan menjual unit-unit ETF yang mewakili portofolio aset kripto XRP.
Bayangkan ETF XRP sebagai produk keuangan yang menggunakan XRP sebagai aset dasarnya. Manajer investasi menerbitkan saham kepada investor. Saham ini kemudian dapat diperdagangkan di pasar keuangan, seperti halnya saham. Tujuan utama ETF XRP adalah melacak harga aset, yang memberi investor cara untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga XRP tanpa memegang kripto tersebut secara langsung.
“ETF XRP akan mengubah pasokan XRP yang tersedia dan menyebabkan harga XRP lebih tinggi.”
Will Fix, analis kripto: via X
Bagaimana menentukan harga ETF XRP?
Sejumlah faktor menjadi latar belakang penentuan harga dan standarisasi ETF XRP. Berikut penjelasannya.
Pembuatan unit dan pencairan dana
Proses pembuatan unit kreasi (creation) melibatkan partisipan resmi atau Authorized Participant (AP) yang membeli XRP dalam jumlah besar saat permintaan ETF meningkat. AP kemudian mengirimkan unit XRP ke penyedia ETF.
Sebagai gantinya, penyedia ETF menerbitkan saham baru ETF XRP ke AP. Proses ini meningkatkan pasokan saham ETF, memastikan bahwa harga ETF tidak menyimpang secara signifikan dari harga XRP.
Sementara itu, bagian pencairan dana (redemption) terjadi saat permintaan ETF XRP menurun. AP mengembalikan saham ETF ke penyedia ETF. Penyedia ETF kemudian mengembalikan jumlah XRP yang sesuai ke AP. Hal ini menurunkan pasokan saham ETF, menyelaraskan harga ETF XRP dengan aset yang mendasarinya.
Faktor-faktor lain
Selain siklus penciptaan dan pencairan, faktor-faktor lain yang memengaruhi harga ETF XRP meliputi likuiditas pasar, partisipasi investor institusional atau kurangnya partisipasi, tantangan regulasi, dan banyak lagi.
Bagaimana cara kerja ETF XRP?
Meskipun nilai XRP sebagian besar menentukan harga pasar ETF XRP, ada beberapa elemen yang terlibat, termasuk Nilai Aset Bersih (NAB). Cara menghitung NAB adalah membagi nilai total XRP dalam portofolio dana tersebut dengan jumlah saham ETF yang beredar. Ini memberikan tolok ukur untuk harga pasar ETF.
Pendekatan lain untuk memahami cara kerja ETF XRP adalah dengan melihat peluang arbitrase yang berlaku. AP memanfaatkan peluang arbitrase untuk menjaga harga ETF sesuai dengan NAB. Jika saham ETF diperdagangkan dengan harga premium (di atas NAB), AP dapat menjualnya dan membeli XRP, lalu menebusnya dengan XRP. Jika saham ETF diperdagangkan dengan harga diskon (di bawah NAB), AP dapat membelinya dan menjual XRP, lalu membuat saham ETF baru dengan XRP.
XRP ETF menjadi panduan dan populer di antara aset-aset lainnya
Siklus ini, yang juga merupakan bagian dari alur penciptaan-penebusan, menjaga harga ETF XRP tetap stabil di tengah volatilitas pasar.
Tahukah kamu? Pengelola dana menggunakan berbagai metode untuk memastikan harga saham mereka mengikuti harga pasar aset kripto yang mendasarinya, termasuk XRP untuk ETF XRP. Ini termasuk menggunakan algoritma penetapan harga waktu nyata dan melakukan penyesuaian berkala pada kumpulan aset.
Seperti apa struktur ETF XRP?
Panduan ETF XRP apa pun tidak akan lengkap tanpa membahas struktur produknya. Berikut penjelasannya yang sudah sederhana.
- Aset dasar: Aset inti adalah XRP
- Manajemen: Pengelolaan produk melibatkan manajer investasi profesional, yang punya tanggung jawab untuk melacak harga ETF XRP.
- Platform perdagangan: Setelah persetujuan regulasi diperoleh sesuai dengan regulasi SEC, ETF XRP diharapkan akan terdaftar di bursa saham utama.
Memahami risiko ETF XRP
Seperti investasi lainnya, ETF XRP memiliki risiko. Berikut ini beberapa risikonya.
- Volatilitas pasar
- Risiko regulasi
- Biaya manajemen tinggi
- Risiko rekanan yang melibatkan entitas yang mengelola ETF
- Risiko likuiditas, terutama selama periode tekanan pasar
- Kesalahan pelacakan harga
- Risiko teknologi terkait kegagalan teknologi, peretasan, dan lainnya.
- Perubahan sentimen pasar dan adopsi global
Apakah ETF XRP tersedia secara global?
Mengenai ketersediaan global, Eropa memimpin dalam mengadopsi produk khusus kripto. Beberapa negara Eropa telah menyetujui produk yang diperdagangkan di bursa (ETP) yang melacak harga XRP, sebuah aset crypto dari perusahaan Ripple.
Swiss, yang terkenal dengan regulasi pasar keuangannya yang menguntungkan, telah mendaftarkan beberapa ETP kripto, termasuk yang melacak XRP. Bursa SIX Swiss telah menjadi pemimpin dalam bidang ini.
Akan tetapi, seperti halnya di Indonesia, di AS ETF XRP belum dapat persetujuan regulator. Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) tetap berhati-hati dalam menyetujui ETF kripto, termasuk XRP. Namun, optimisme bullish mulai muncul bagi pemegang XRP dan pencari ETF, terutama seputar pemilihan umum dan potensi terpilihnya kembali Trump sebagai presiden.
Namun, sudah ada beberapa negara yang mulai berdiskusi mengenai potensi aset digital ini seperti Jerman dan Singapura. Jerman menyambut baik produk investasi kripto. Platform Xetra milik Deutsche Börse memimpin perubahan ini, dengan mencantumkan berbagai ETP kripto, termasuk yang khusus untuk XRP.
Selain Eropa, Singapura dikenal dengan sikap progresifnya terhadap mata uang kripto dan teknologi blockchain. Otoritas Moneter Singapura (MAS) telah menetapkan kerangka regulasi yang dapat mendukung pengenalan ETF XRP di masa mendatang. Namun, potensi apa pun di sini masih bersifat spekulatif.
Ripple sempat mengalami masalah hukum dengan regulator bursa AS, baca lengkapnya di Kronologi Ripple vs SEC
Contoh produk XRP ETF
Berikut adalah tiga produk kripto khusus XRP teratas yang diperdagangkan secara global yang dapat mendorong adopsi lebih luas.
1. 21Shares Ripple XRP ETP (AXRP)
- Jenis: ETP
- Exchange: SIX Swiss Exchange, Switzerland
- Utilitas: Melacak kinerja XRP dan 100% sudah siap untuk mendukung XRP
2. CoinShares Physical XRP (A3GRUE)
- Jenis: ETN
- Exchange: Xetra, Jerman
- Utilitas: Memberikan eksposur terhadap nilai XRP dengan kewajiban utang yang dijaminkan yang didukung oleh XRP fisik.
3. Platform Fidelity Investments XRP ETF
- Jenis: ETP
- Exchange: Tersedia di platform Fidelity Investments, yang dikelola oleh 21Shares
- Utilitas: ETP ini memungkinkan investor untuk mendapatkan eksposur ke XRP melalui produk keuangan yang diatur. Meskipun awalnya meluncur oleh Amun AG, sekarang jual beli aset XRP dengan merek 21Shares.
Apakah memiliki ETF XRP sama dengan memiliki XRP langsung?
Berinvestasi langsung di XRP melibatkan pembelian aset dan menyimpannya di crypto wallet khusus XRP. Metode ini mungkin masih agak rumit bagi mereka yang tidak menggunakan web3 dan mengandung beberapa risiko keamanan.
Sebagai perbandingan, berinvestasi di ETF XRP menawarkan cara yang lebih sederhana dan aman untuk mendapatkan eksposur ke XRP, karena dana tersebut sudah mencakup penyimpanan dan pengelolaan aset digital oleh manajer investasi.
XRP vs. XRP ETF
Melanjutkan penjelasan sebelumnya, berikut rincian lebih detail untuk perbedaan antara berinvestasi dalam ETF XRP dan kripto XRP yang berdiri sendiri, berikut adalah beberapa wawasan lain tentang kedua opsi tersebut:
| Fitur | XRP | XRP ETF |
| Kepemilikan | Kepemilikan langsung XRP | Kepemilikan tidak langsung melalui saham ETF |
| Pengelola | Kelola sendiri | Pengelolaan profesional oleh manajer investasi |
| Likuiditas | Tergantung crypto exchanges | Likuiditas tinggi di bursa saham besar bila sudah mendapat izin |
| Biaya | Biaya bursa, biaya wallet | Biaya manajemen dan biaya trading |
| Pengawasan Regulator | Tergantung negara masing-masing | Tergantung pada regulasi SEC dan badan regulator lainnya |
| Akses | Perlu memahami kripto | Bisa akses melalui akun broker tradisional |
| Volatilitas pasar | Volatilitas tinggi | Volatilitas terjaga melalui diversifikasi |
| Pengelolaan risiko | Risiko tanggung sendiri | Manajemen risiko profesional |
Intinya, berinvestasi dalam ETF XRP menawarkan jalur yang lebih terstruktur dan teregulasi. Hal ini menjadikannya pilihan yang lebih menarik bagi mereka yang lebih menyukai manajemen profesional dan likuiditas tinggi meskipun ada biaya tambahan.
ETF XRP vs. ETF BTC
ETF Bitcoin merupakan perubahan besar pertama, dengan persetujuan di AS yang menandai titik balik dan gerbang untuk persetujuan ETF kripto lainnya. Berikut ini perbandingan ETF Bitcoin dengan ETF XRP.
| Fitur | XRP ETF | Bitcoin ETF |
| Status regulator | Lebih ketat karena masalah hukum terkait XRP dan Ripple | Secara umum lebih diterima dan sudah ada kerangka regulator yang kuat untuk Bitcoin ETF |
| Kematangan pasar | Baru berkembang, hanya ada segelintir produk | Matang, dengan sejumlah produk yang sudah kuat |
| Biaya manajemen, kalau disetujui | Biasanya mahal karena produk segmen khusus | Biasanya murah karena skala ekonomi sudah besar |
| Likuiditas | Likuiditas tinggi tetapi lebih rendah daripada Bitcoin ETF | Likuiditas saham tinggi karena penerimaan pasar yang luas |
| Volume perdagangan | Biasanya trading volumes volume lebih rendah | Volume trading lebih tinggi mencerminkan adopsi yang setara |
| Penerbit ETF | Sedikit penerbit karena kerumitan regulator | Sudah banyak penerbitnya dengan jenis produk beragam. |
| Persepsi pasar | Terbilang lebih spekulatif | Terbilang lebih stabil dan investasi yang lebih kuat |
| Data kinerja historis | Data historis terbatas | Memiliki data historikal untuk dipakai analisis |
| Penggunaan untuk investasi | Sering berguna untuk diversifikasi di aset kripto alternatif | Sering digunakan sebagai investasi utama dalam aset digital |
ETF ETH vs ETF XRP
ETF Ethereum merupakan pendatang baru di pasaran. Berikut perbandingannya dengan ETF XRP.
| Fitur | XRP ETF | Ethereum ETF |
| Jumlah penerbit | Penerbit sedikit, dengan with 21Shares being one, menawarkan servis termasuk XRT ETP | Lebih banyak penerbit yang sudah berpengalaman, seperti Fidelity, VanEck, dll. |
| Lingkungan Hukum | XRP ETFs menghadapi masalah hukum, terutama di AS | Ethereum ETFs terlihat lebih mendapat keuntungan dengan kondisi seperti tempat duduknya dihapus. |
| Biaya manajemen (setelah disetujui SEC) | Lebih tinggi karena pasarnya khusus. Contohnya, 21Shares Ripple XRP ETP memiliki TER sekitar 2.50% p.a. | Biasanya lebih rendah karena lebih banyak yang menggunakannya |
| Fokus investasi | Bertujuan untuk diversifikasi di pasar crypto | Biasanya untuk investasi utama atau diversifikasi |
Kesimpulan: Apakah ETF XRP menguntungkan?
ETF XRP menawarkan bentuk baru diversifikasi portofolio. Sementara ETF Bitcoin dan ETH telah menjadi arus utama, panduan ETF XRP ini mengungkap bagaimana paparan khusus ETF terhadap aset berlandaskan Ripple dapat menawarkan nuansa kripto yang lebih fluktuatif — seperti halnya produk keuangan yang resmi. Secara keseluruhan, persetujuan XRP akan menambah legitimasi lebih lanjut ke ruang kripto, mendorong lebih banyak investor institusional untuk mempertimbangkan aset terdesentralisasi.
Contohnya, kamu dapat membeli ETF XRP dari platform perdagangan tradisional, asalkan terdaftar di wilayah kamu. Meskipun hal ini memungkinkan tingkat keamanan, ingatlah bahwa semua produk investasi mengandung risiko, dan tidak pernah ada jaminan keuntungan. Dengan proses hukum yang sedang berlangsung, perlu ingat bahwa XRP sebagai aset juga bukan favorit SEC. Hal ini jadi pertimbangan terhadap kemungkinan persetujuan ETF XRP yang masuk atau cepat di AS.
Pertanyaan yang sering muncul
ETF XRP adalah produk keuangan yang menggunakan XRP sebagai aset dasar. ETF XRP diperdagangkan pada platform perdagangan reguler seperti bursa saham. ETF ini menggabungkan keuntungan berinvestasi dalam aset digital dengan manfaat regulasi dan operasional ETF tradisional.
Saat ini belum tersedia di bursa Indonesia, tetapi secara umum langkah-langkah pembelian ETF seperti berikut:
- Untuk membeli ETF XRP, pertama-tama kamu perlu membuka akun pialang, yang memberikan akses ke bursa saham yang mencantumkan produk tersebut.
- Setelah selesai, kamu perlu menyetor dana dan memesan sejumlah saham ETF XRP tertentu.
Penyangkalan
Seluruh informasi yang terkandung dalam situs kami dipublikasikan dengan niat baik dan bertujuan memberikan informasi umum semata. Tindakan apa pun yang dilakukan oleh para pembaca atas informasi dari situs kami merupakan tanggung jawab mereka pribadi. Prioritas kami adalah menyediakan informasi berkualitas tinggi. Kami meluangkan waktu untuk mengidentifikasi, meriset, dan membuat konten edukasi yang sekiranya dapat bermanfaat bagi para pembaca. Kami menerima komisi dari para mitra kami untuk penempatan produk atau jasa mereka dalam artikel kami, supaya kami bisa tetap menjaga standar mutu dan terus memproduksi konten yang luar biasa. Meski demikian, pemberian komisi ini tidak akan memengaruhi proses kami dalam membuat konten yang tidak bias, jujur, dan bermanfaat.
