Bitcoin berjangka atau BTC futures mulai hadir di dunia kripto pada tahun 2017 dan sejak itu, produk ini menawarkan cara baru kepada orang-orang untuk berinvestasi dalam kripto. Namun, kamu mungkin bertanya-tanya apa itu Bitcoin futures dan bagaimana cara kerjanya. Dalam panduan ini, kita akan mengeksplorasi produk keuangan ini secara lebih dalam.
POIN UTAMA
► Bitcoin berjangka memungkinkan pedagang untuk berspekulasi tentang harga Bitcoin di masa depan tanpa memiliki aset yang sebenarnya.
► Kontrak berjangka ini terutama diselesaikan secara tunai dan pertama kali diperkenalkan oleh CME Group pada tahun 2017.
► Trader dapat mengambil posisi long atau short, memungkinkan potensi keuntungan di pasar yang naik dan turun.
Terlepas dari keuntungannya, perdagangan Bitcoin futures membutuhkan pemahaman yang mendalam tentang mekanisme pasar, keterampilan teknis, dan seringkali melibatkan persyaratan margin yang lebih tinggi.
Aplikasi Crypto untuk Bitcoin Futures
Beli Crypto Pakai Kartu
Biaya Trading Gratis
Daftar dan Raih Bonus 1.000 USDT
Fitur Copy Trading Crypto
Trading Crypto Tanpa KYC
Aplikasi copy trading terbaik
Apa itu Bitcoin futures?
Dengan kata sederhana, Bitcoin futures melibatkan dua pihak dan kontrak untuk membeli atau menjual Bitcoin dengan harga tertentu di masa mendatang. Pada akhir 2017, CME Group memperkenalkan kontrak berjangka Bitcoin. Kontrak diperdagangkan di platform perdagangan elektronik Globex dan diselesaikan secara tunai. Bitcoin berjangka berdasarkan pada CME CF Bitcoin Reference Rate.
Perdagangan berjangka Bitcoin tidak melibatkan Bitcoin yang sebenarnya. Karena kontrak berjangka adalah perjanjian yang selesai secara finansial secara tunai, tidak ada Bitcoin yang benar-benar terlibat. Sama seperti dalam kontrak berjangka lainnya, kamu memprediksi harga Bitcoin dan tidak membeli atau menjual aset cryptocurrency yang mendasarinya itu sendiri.
Kamu dapat mengambil posisi long jika kamu mengantisipasi kenaikan harga Bitcoin, atau jika kamu memegang Bitcoin, ambil posisi short untuk mengurangi risiko kemungkinan kerugian.
Penting untuk memahami bahwa harga kontrak berjangka Bitcoin secara luas sebanding dengan harga Bitcoin. Jadi, perdagangan Bitcoin futures adalah alternatif untuk perdagangan spot, yang melibatkan pembelian atau penjualan kripto yang sebenarnya.
Perdagangan spot hanya menawarkan pesanan perdagangan fundamental seperti membeli rendah dan menjual tinggi, dan kamu cenderung mendapat untung selama pasar menguat. Di sisi lain, perdagangan berjangka Bitcoin menawarkan banyak manfaat, termasuk perdagangan dengan spread rendah dan bisa mengakses leverage selama pasar bullish dan bearish.
Pahami lebih dalam 5 Perbedaan Futures dan Spot dalam Trading Crypto
Apa itu kontrak berjangka?
Kontrak berjangka adalah kontrak standar antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset tertentu pada tanggal yang telah ditentukan di masa depan, pada waktu tertentu. Biasanya, kontrak berjangka diperdagangkan di bursa berjangka.
Perjanjian berjangka mencakup kualitas, kuantitas, dan harga aset dasar. Ada banyak alasan untuk membuat kontrak berjangka.
Pertama, karena ini adalah perdagangan yang disepakati untuk dilakukan di masa depan pada waktu tertentu dan untuk harga tertentu, pembeli aset dasar dilindungi dari pergerakan harga aset di pasar. Hal ini dapat menghasilkan keuntungan atau, terkadang, kerugian bagi pemegang kontrak karena ada komitmen untuk membeli atau menjual pada harga yang ditentukan.
Sebagian besar kontrak di ruang keuangan memberikan ‘hak’ untuk melakukan sesuatu kepada pemegang kontrak. Namun, kontrak berjangka memperkenalkan konsep yang berbeda dengan memberikan ‘hak’ dan ‘kewajiban’ kepada pemegang kontrak (kedua belah pihak) untuk melakukan rincian kontrak berjangka. Hal ini juga berlaku pada Bitcoin futures, sebagai salah satu jenis kontrak berjangka.
Beberapa kontrak berjangka memerlukan pengiriman fisik aset yang terlibat, sementara yang lain dilakukan secara tunai. Sebagian besar CEX menyelesaikan kontrak dalam stablecoin atau mata uang kripto lainnya.
Bagaimana cara kerja futures?
Kontrak berjangka, seperti halnya Bitcoin futures, memungkinkan pembeli dan penjual untuk mengunci biaya dan memperdagangkan aset bahkan sebelum panen atau jatuh tempo. Beberapa aset, misalnya, komoditas, digunakan sebagai kontrak berjangka di bursa berjangka.
Untuk pemahaman yang lebih baik, katakanlah ada seorang petani yang ingin menjual jagung dalam jumlah besar pada panen berikutnya. Meskipun jagung belum panen, petani ingin memastikan bahwa harga yang tepat untuk jagung di masa depan.
Lalu ada pembeli yang mencari jagung dari panen berikutnya, yang akan bersedia membayar harga pasar saat ini untuk itu atau yang serupa. Dalam hal ini, penjual dan pembeli dapat membentuk kontrak berjangka dengan harga tertentu. Ini akan melindungi penjual dan pembeli dari pergerakan harga yang bergejolak.
Kontrak berjangka sering menampilkan dua pedagang terkemuka, biasanya disebut lindung nilai dan spekulan. Hedger tertarik pada aset dasar, dan mereka berusaha untuk melindungi risiko perubahan harga, sementara spekulan tidak memiliki penggunaan praktis dari aset yang dipatok ke kontrak berjangka. Sebaliknya, orang-orang ini berspekulasi dan membeli futures untuk menjualnya nanti dengan keuntungan kepada pihak yang berkepentingan.
Dalam kontrak berjangka, kamu dapat mengambil posisi Bitcoin long atau short .
- Long adalah ketika suatu pihak berjanji untuk membeli aset pada tanggal dan waktu tertentu.
- Short adalah ketika suatu pihak bertujuan untuk menjual aset pada tanggal dan harga tertentu.
Jenis Bitcoin futures
Ada beberapa jenis pasar berjangka Bitcoin saat ini, dan platform yang berbeda menawarkan perdagangan derivatif yang berbeda. Produk yang paling umum adalah kontrak berjangka standar dan kontrak perpetual.
Keduanya adalah derivatif populer yang biasanya diperdagangkan di ruang investasi saat ini. Namun, keduanya memiliki fitur yang berbeda, dan kamu harus memahaminya dengan jelas sebelum memasukkan uang kamu ke dalamnya.
Kontrak berjangka vs. kontrak perpetual
| Kontrak berjangka | Kontrak perpetual |
|---|---|
| Tanggal kedaluwarsa yang disepakati | Tidak ada tanggal kedaluwarsa |
| Tidak memerlukan sinkronisasi harga | Gunakan mekanisme tingkat pendanaan |
| Harga secara alami menyatu dengan harga spot | Bergerak dari harga spot selama periode yang bergejolak |
Swap perpetual Bitcoin tidak memiliki tanggal kedaluwarsa yang ditetapkan untuk kontrak. Ini pada dasarnya tidak terbatas; Tidak ada akhir. Di sisi lain, kontrak berjangka Bitcoin memiliki tanggal kedaluwarsa yang disepakati. Jadi, ada periode untuk menghormati perjanjian. Ini biasanya memakan waktu hingga satu bulan atau lebih.
Karena swap perpetual tidak memiliki tanggal kedaluwarsa, bursa menggunakan sistem sinkronisasi harga yang disebut mekanisme tingkat pendanaan. Mekanisme ini menstabilkan posisi short dan long dari swap perpetual dengan menambahkan atau mengurangi perdagangan. Ini lebih seperti biaya yang membantu mempertahankan posisi short dan long dari kontrak perpetual.
Fitur penting lainnya dari swap perpetual adalah bahwa mereka biasanya menyimpan rekam jejak pasar spot, yang mungkin menarik bagi pedagang kripto. Namun, volatilitas adalah risiko utama yang melekat pada hal ini. Akibatnya, harga kontrak swap perpetual cenderung menjauh dari harga spot selama volatilitas pasar.
Mirip dengan Bitcoin futures, dalam perpetual market, ada penghapusan konstan untuk membangun kembali posisi long dan short. Proses ini memastikan harga perpetual menyatu dengan harga spot dengan pertukaran swap koin antara pedagang dalam posisi long dan short.
Tidak perlu mempertahankan sinkronisasi harga dengan Bitcoin berjangka karena ketentuan kontrak dan aset yang terlibat secara otomatis menyatu saat tanggal kedaluwarsa muncul.
Bagaimana cara kerja Bitcoin futures?
Prinsip kerja dalam kontrak berjangka Bitcoin sama dengan prinsip kerja kontrak berjangka pada umumnya. Selain itu, ada bursa terpusat seperti Binance yang memungkinkan pengambilan risiko besar-besaran.
Untuk lebih memahami hal ini, katakanlah kita membeli Bitcoin dengan kontrak berjangka $40.000, yang akan jatuh tempo dua bulan ke depan.
Kontrak berjangka itu mewajibkan kita untuk membeli $40.000 dalam Bitcoin dalam dua bulan. Jika harga kemudian diperdagangkan pada $50.000, kita telah menghasilkan keuntungan $10.000 per saham. Tetapi jika telah turun menjadi $30.000 pada saat itu, kita masih harus membelinya dengan harga $40.000, secara efektif kehilangan $10.000 per posisi.
Jika kita yakin harga akan turun, kita bisa menjual pada kontrak berjangka $40.000 dalam kondisi yang sama. Ini berarti bahwa jika Bitcoin telah jatuh ke $30.000 pada tanggal kedaluwarsa, kita masih dapat menjual seharga $40.000, sehingga menghasilkan keuntungan $10.000. Kebalikannya berlaku: bitcoin harus di atas $40.000 pada saat kedaluwarsa.
Untuk menerima kewajiban ini, kita menyiapkan sejumlah uang, yang disebut “margin.” Margin adalah jaminan paling sedikit yang harus ada di akun kita untuk mengeksekusi perdagangan. Semakin banyak uang yang kita masukkan ke dalam perdagangan, semakin tinggi margin yang bursa butuhkan untuk menyelesaikan perdagangan.
Biasanya, margin antara 5% dan 15% dari nilai aset dasar, jadi mari kita ambil 5%, misalnya. Kita membeli kontrak berjangka seharga $1000 x $40.000. Nilai posisi ini akan menjadi $40 juta, tetapi kita hanya memasang modal 5% dari kontrak.
Leverage
Semakin tinggi leverage, semakin kita terpapar keuntungan atau kerugian yang tinggi. Selain itu, jumlah yang dapat kita perdagangkan tergantung pada jumlah margin yang tersedia untuk kita. Binance, misalnya, menawarkan leverage sekitar 125 kali jumlah perdagangan. Leverage menentukan tingkat volatilitas untuk perdagangan kita.
Pro dan kontra dari Bitcoin berjangka
Perdagangan berjangka bitcoin hadir dengan banyak kelebihan dan kekurangan. Bagi sebagian besar pedagang kripto berpengalaman, ini telah menjadi sumber utama untuk mendapatkan penghasilan kripto, sementara ada beberapa risiko yang menyertainya.
| Kelebihan | Kekurangan |
|---|---|
| Diatur | Lebih teknis |
| Lebih fleksibel daripada memperdagangkan BTC | Persyaratan investasi yang tinggi |
| Leverage meningkatkan keuntungan |
Kelebihan
Peraturan
Salah satu manfaat utama Bitcoin adalah berada dalam pengawasan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) di AS. Ini mungkin menjadi jalan mati bagi mereka yang berinvestasi dalam kripto; namun, ini adalah nilai tambah yang sangat besar bagi penggemar Bitcoin. Kabar baiknya adalah bahwa regulasi CFTC tidak seketat regulasi investasi lain seperti saham dan obligasi. Peraturan ini memperkenalkan panduan yang mengontrol kontrak dan memungkinkan spekulan dan investor dalam kontrak berjangka untuk mematuhinya. Aturannya sangat jelas, dan konsekuensi dari melanggarnya disajikan jauh-jauh hari.
Sementara itu, di Indonesia sudah ada peraturan mengenai Bitcoin berjangka ini yang tercermin dalam peraturan Bappebti mengenai Derivatif Kripto Bitcoin dan Ethereum.
Keleluasaan
Manfaat besar lainnya dari perdagangan berjangka Bitcoin adalah kamu sebenarnya tidak memperdagangkan Bitcoin itu sendiri. Dengan demikian, kamu tidak perlu memiliki crypto wallet atau menyediakan aset fisik atau dasar apa pun untuk menukar Bitcoin. Ini benar-benar menghapus risiko memegang Bitcoin, yang naik dan berkurang harganya pada waktu tertentu.
Trading dengan posisi leverage meningkatkan keuntungan
Sebagian besar platform yang menawarkan Bitcoin futures menyediakan produk yang bernama margin dan leverage untuk meningkatkan peluang kamu menghasilkan keuntungan. Misalnya, CME menawarkan hingga 2.000 kontrak berjangka bulan depan dan sekitar 5.000 kontrak di tanggal yang berbeda.
Binance, bursa mata uang kripto terbesar berdasarkan volume perdagangan, memiliki fitur batas posisi yang dapat kamu atur. Fitur ini dapat mengonfigurasi ulang batas posisi secara manual berdasarkan riwayat perdagangan dan jumlah margin sebelumnya. Platform ini juga menawarkan leverage perdagangan hingga 125x.
Baca lebih lanjut Cara Pakai Binance Futures buat Trading Crypto dan Bitcoin
Kekurangan
Sangat teknis
Perdagangan Bitcoin futures membutuhkan tingkat keterampilan teknis yang substansial. Kamu perlu memahami cara kerja pasar kripto, mempelajari beberapa prediksi pasar, dan memiliki rencana perdagangan yang solid. Pada dasarnya, Bitcoin berjangka bersifat spekulatif, tetapi mungkin untuk memanfaatkan informasi pasar yang bermanfaat dari para profesional. Namun, melakukan ini tidak terlalu mudah, karena rata-rata pedagang kripto mengakui sulit untuk menang.
Persyaratan investor yang tinggi
Meskipun Bitcoin berjangka memudahkan proses menghasilkan uang di pasar, tidak semua orang bisa mengaksesnya. Kamu memang dapat memulai dengan jumlah rendah di bursa terpusat seperti Binance, tetapi seringkali mahal di bursa berjangka.
Selain itu, kamu butuh sekitar 50% safety margin, atau cadangan, yang cukup mahal untuk trader biasa, dan jauh lebih tinggi daripada margin 10% untuk aset lain. Persyaratan ini membuat banyak investor kripto enggan berpartisipasi, karena bursa berjangka di luar negeri seperti CME dan CBOE hanya menawarkan perdagangan berjangka Bitcoin untuk investor yang memenuhi syarat.
Hubungan antara Bitcoin futures dan harga Bitcoin
Pada akhirnya, kontrak berjangka Bitcoin harus melacak harga Bitcoin. Namun, harga dapat bervariasi selama tanggal penyelesaiannya. Akibatnya, kontrak Bitcoin futures dapat menaikkan atau menurunkan harga Bitcoin saat ini (harga spot).
Hal ini biasanya karena fluktuasi volatilitas yang cepat. Masalah penawaran dan permintaan untuk Bitcoin dapat menyebabkan spread melebar atau menyusut dalam kontrak berjangka Bitcoin.
Perubahan harga lainnya termasuk apa yang bernama sebagai “gap“. Ini adalah periode di mana tidak ada perdagangan yang terjadi — jadi tidak ada data harga untuk kesenjangan waktu tersebut. Mereka hanya menggunakan platform tradisional seperti CME karena mereka memiliki jam perdagangan tertentu, tidak seperti pasar kripto yang lebih luas dan selalu aktif 24/7.
Di mana kamu dapat memperdagangkan Bitcoin berjangka?
| Nama | Jenis Platform | Jenis Futures | Penyelesaian | Biaya |
|---|---|---|---|---|
| OKX | CEX | Perpetual | Kripto | 0.14%/0.23% |
| Bitget | CEX | Perpetual | Kripto | 0.02%/0.06% |
| BingX | CEX | Perpetual | Kripto | 0.045%/0.075% |
| Binance | CEX | Perpetual | Kripto | 0.02%/0.05% |
| Bybit | CEX | Perpetual | Kripto | 0.02%/0.055% |
Apakah kamu sedang mencari exchange yang mulus, teregulasi, atau terpusat, banyak platform menawarkan akses untuk memperdagangkan Bitcoin futures.
- OKX: Ini adalah salah satu platform paling populer yang menawarkan akses tanpa batas ke perdagangan berjangka.
- Binance: Binance, bursa kripto terbesar, juga memungkinkan pedagang untuk memperdagangkan kontrak berjangka, menawarkan banyak fitur menarik, termasuk leverage 125x Margin.
- Bybit: Bybit menawarkan perdagangan margin dan futures dengan leverage hingga 100x. Penggunanya bisa mendapatkan leverage 100x pada Bitcoin dan leverage 50x pada aset kripto lainnya.
Apakah Bitcoin futures pilihan yang baik?
Ada beberapa cara untuk mulai berinvestasi di Bitcoin, dan sama sekali tidak ada cara sempurna untuk berinvestasi di aset crypto ini. Bitcoin futures menawarkan cara yang bagus untuk menghasilkan uang. Tapi, pada saat yang sama, kamu bisa kehilangan uang untuk memperdagangkannya. Jadi, kamu hanya perlu memahami manfaat dan risikonya dan memilih strategi yang cocok dan membuat nyaman, bila kamu benar-benar ingin menjelajahi ruang ini.
Pertanyaan yang sering muncul
Kontrak berjangka bitcoin bekerja dengan menawarkan akses kepada pedagang untuk berdagang melawan pasar yang bergejolak dan memastikan mereka dapat membeli atau menjual bitcoin pada harga dan tanggal tertentu di masa depan.
Membeli Bitcoin berjangka memberi kamu akses ke pasar Bitcoin tanpa benar-benar memiliki dompet digital. Melakukan ini berarti kamu tidak memiliki Bitcoin secara langsung, sebaliknya, kamu memiliki Bitcoin berjangka. Kontrak berjangka diselesaikan secara finansial.
Perbedaan utamanya adalah dalam perdagangan. Memperdagangkan Bitcoin berarti Anda memiliki aset Bitcoin, sedangkan perdagangan berjangka Bitcoin tidak melibatkan kepemilikan aset Bitcoin. Selain itu, perdagangan berjangka Bitcoin memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga jangka pendek terlepas dari arahnya, sementara Anda hanya mendapat untung dari perdagangan Bitcoin di pasar bullish.
Penyangkalan
Seluruh informasi yang terkandung dalam situs kami dipublikasikan dengan niat baik dan bertujuan memberikan informasi umum semata. Tindakan apa pun yang dilakukan oleh para pembaca atas informasi dari situs kami merupakan tanggung jawab mereka pribadi. Prioritas kami adalah menyediakan informasi berkualitas tinggi. Kami meluangkan waktu untuk mengidentifikasi, meriset, dan membuat konten edukasi yang sekiranya dapat bermanfaat bagi para pembaca. Kami menerima komisi dari para mitra kami untuk penempatan produk atau jasa mereka dalam artikel kami, supaya kami bisa tetap menjaga standar mutu dan terus memproduksi konten yang luar biasa. Meski demikian, pemberian komisi ini tidak akan memengaruhi proses kami dalam membuat konten yang tidak bias, jujur, dan bermanfaat.
