Pedagang kripto perlu waspada terhadap banyak hal: sentimen pasar, tingkat harga yang terkait dengan kripto individu, indikator perdagangan, dan banyak lagi. Namun, tidak ada yang pernah mempersiapkan untuk peristiwa yang bernama “pisau jatuh” atau “falling knife“. Dalam trading crypto – atau kelas aset lainnya seperti saham dan forex – pisau jatuh mengacu pada fenomena “penurunan harga” yang cepat.
Pisau jatuh adalah pola perdagangan atau lebih tepatnya realitas perdagangan yang identik dengan aset beta tinggi seperti kripto. Trader tidak boleh mencoba menangkap pisau yang jatuh; Itu berarti mencoba menentang gravitasi dan membuka pintu pertumpahan darah.
Artikel terperinci ini membahas penyebabnya, contoh pisau jatuh khusus aset, mengapa kamu tidak boleh mencoba menangkapnya, cara membaca pisau yang jatuh, indikator yang paling cocok dengan pola ini, dan banyak lagi.
Exchange Terbaik untuk Trading Crypto
Beli Crypto Pakai Kartu
Biaya Trading Gratis
Daftar dan Raih Bonus 1.000 USDT
Fitur Copy Trading Crypto
Trading Crypto Tanpa KYC
Aplikasi copy trading terbaik
- Apa artinya pisau jatuh dalam trading?
- Pisau jatuh menjadi tanda apa dalam crypto?
- Faktor-faktor yang menyebabkan pisau jatuh
- Pisau jatuh: berapa level support palsu?
- Contoh pola pisau yang jatuh: krisis Terra-LUNA
- Cara menentukan seberapa dalam pisau akan jatuh: menemukan dasar pasar
- Alasan menghindari memperdagangkan pisau yang jatuh
- Kapan bisa take profit?
- Istilah yang mirip dengan falling knife
- Trading atau tidak saat falling knife?
- Pertanyaan yang sering muncul
Apa artinya pisau jatuh dalam trading?
Pisau yang jatuh bukanlah pola. Sebaliknya, ini adalah skenario di mana harga kripto menurun, hanya untuk terus menurun melewati beberapa level support hingga mencapai titik terendah pada akhirnya. Bagi seorang trader, idenya adalah untuk mengidentifikasi titik di mana pisau yang jatuh akhirnya menyentuh tanah. Ini mungkin kesempatan mereka untuk membeli kripto.
Nama “falling knife” bukan hanya representasi sehari-hari dari bahaya. Sebaliknya, ini berfungsi sebagai peringatan besar bagi para trader bahwa membeli aset saat harganya turun bisa berisiko jika momentum penurunan terlalu kuat.
Tidak seperti konsolidasi dan koreksi pasar, di mana rebound sering mengikuti penurunan, pisau jatuh lebih murni. Saat bergabung dengan “Dip Train”, harga terus turun sampai salah satu dari dua hal terjadi: rebound pada akhirnya atau erosi nilai permanen. Terlepas dari hasilnya, keselamatan harus menjadi yang terpenting bahkan ketika melihat pisau yang jatuh.
Pisau jatuh menjadi tanda apa dalam crypto?
Kita tahu sekarang bahwa pisau yang jatuh adalah penurunan harga kripto (atau aset volatilitas apa pun) yang terdorong sentimen negatif, tekanan jual yang menumpuk, dan beberapa faktor lainnya.
Berikut adalah beberapa wawasan lain yang bisa kamu dapatkan dari pisau jatuh:
- Mengidentifikasi pisau yang jatuh di awal jalurnya dapat membantu merencanakan strategi keluar yang tepat.
- Karena harga kripto terus turun, ini mungkin mengindikasikan penumpukan sentimen negatif yang sangat besar yang melibatkan aset tersebut.
- Pisau jatuh dapat muncul dalam jangka waktu apa pun, tetapi yang lebih panjang secara akurat mewakili skenario pasar. Dalam kripto, pola grafik per jam yang terlihat seperti pisau jatuh adalah hal biasa dan tidak perlu menjadi sebuah ledakan.
Berikut adalah contoh grafik harga BTC-USD, yang menunjukkan penurunan besar. Aksi harga BTC dengan cepat berbalik, turun dari level US$23.400 ke di bawah US$22.000 dalam jangka waktu yang singkat.
Namun, karena ini adalah grafik per jam, kita mungkin menganggapnya sebagai koreksi cepat, bukan pisau jatuh.
Faktor-faktor yang menyebabkan pisau jatuh
Koreksi harga terjadi ketika pola grafik, indikator, dan tanda-tanda pasar yang lebih luas yang kredibel sedang bermain. Namun, faktor yang menyebabkan harga kripto atau bahkan harga saham jatuh bebas (seperti pisau yang jatuh) lebih kompleks. Mari kita lihat beberapa.
Faktor teknis
Kalau kita mengendalikan perdagangan sendiri, kita akan selalu memprioritaskan faktor-faktor spesifik grafik di atas penyebab lain untuk mengidentifikasi pisau yang jatuh. Untuk beberapa aset kripto, level support (level yang menghentikan harga agar tidak turun lebih jauh) biasanya terlalu dekat. Oleh karena itu, jika harga menembus satu level support dengan tekanan jual yang tinggi, kemungkinan besar level lain juga akan kena.
Setelah harga menembus level support, level tersebut menjadi resistance. Dan jika itu adalah level yang kuat, kemungkinan rebound sangat kecil. Oleh karena itu, beberapa pergantian dari Resistance-Support dapat mempercepat pergerakan ke sisi bawah, yang pada akhirnya membawa skenario pisau jatuh membuahkan hasil.
Berikut adalah grafik ETH-USD BitStamp dengan fokus pada harga 2018. Harga ETH pada Januari 2018 naik setinggi US$1422, dan kemudian turun serendah US$81 pada Desember 2018. Perhatikan seberapa dekat level Support dan Resistance awal, dengan satu contoh penurunan mengarah ke yang lain.
Sentimen pasar
Apakah kamu ingat ketika pada tahun 2021, tindakan keras Tiongkok terhadap operasi penambangan kripto terungkap? Hal tersebut menjadi pendorong sentimen utama, dengan harga BTC terkoreksi lebih dari 50% dalam waktu kurang dari 60 hari. Beberapa trader menganggap langkah ini sebagai pisau jatuh.
Catatan: Tidak seperti grafik ETH yang kita bahas sebelumnya, penurunan harga di konter BTC lebih bersifat jangka pendek. Ini menunjukkan bahwa pisau yang jatuh tidak terlalu bergantung pada kerangka waktu. Ini bisa muncul baik jangka panjang maupun jangka pendek jika motivasi yang tepat muncul dengan sendirinya.
Dalam kripto, faktor sentimental dapat sangat memengaruhi harga. Tapi itu bukan hanya kripto. Harga saham juga sangat merespons sentimen pasar.
Ketidakseimbangan penawaran dan permintaan
Mungkin ada alasan lain mengapa harga kripto turun dengan cepat. Salah satu alasannya adalah ketika pasokan koin atau token tertentu meningkat di luar ekspektasi pasar. Token unlock dapat menjadi peristiwa pemicu ketidakseimbangan penawaran-permintaan.
Contoh lain di mana ketidakseimbangan penawaran-permintaan muncul adalah ketika orang mulai membeli aset karena pergerakan sentimen, yang menyebabkan lonjakan permintaan. Lalu, ketika bursa terkemuka tidak mendaftarkan kripto itu, pasokan terpukul sehingga menyebabkan “wave rider” menjual posisi mereka. Ini akhirnya menurunkan permintaan dan menyebabkan penurunan harga yang cepat. Lebih seperti efek tanah longsor!
Salah satu contohnya adalah bagaimana harga XRP turun dari level tertinggi US$3,32, pada awal Januari 2018, menjadi hampir US$0,60 dalam waktu kurang dari sebulan. Ini terjadi ketika Coinbase, pada 29 Desember 2017, menyebutkan bahwa mereka tidak ingin mendaftarkan XRP dalam waktu dekat.
Likuidasi paksa
Perdagangan dengan leverage, terutama dalam kelas aset yang bergejolak seperti kripto, dapat membawa risiko pada likuidasi paksa. Likuidasi paksa adalah hal biasa di kripto, terutama ketika aset telah naik untuk sementara waktu dan orang-orang mulai mengambil posisi beli dengan leverage untuk mengendarai momentum naik.
Ingat jatuhnya harga ETH pada Juni 2017? Harga turun dari US$415 menjadi hampir US$140 dalam waktu kurang dari 30 hari karena peristiwa aneh. Harga bergerak naik hingga 12 Juni 2017, dengan pedagang menempatkan beberapa posisi long mengharapkan harga naik lebih tinggi. Kemudian, bursa GDAX melihat pesanan jual 100.000 ETH.
Dan itulah yang mendorong harga turun, karena banyak posisi beli kemudian mengalami likuidasi. Likuidasi paksa yang seiring dengan ketidakseimbangan penjualan panik (penawaran-permintaan) menyebabkan skenario ini.
Manipulasi pasar
Institusi yang memiliki kripto (aset tertentu) mungkin membeli atau bahkan membuang aset untuk memanipulasi harga. Hal serupa terjadi ketika pada bulan Desember 2017, order jual besar-besaran senilai 30.000 BTC terjadi di Bitstamp, yang mengakibatkan penurunan harga.
Belakangan terungkap bahwa tekanan jual ini artifisial atau lebih tepatnya ada satu entitas yang menciptakannya. Oleh karena itu, kamu perlu menyadari manipulasi pasar serupa.
Laporan keuangan
Perusahaan di balik aset kripto merilis laporan keuangan triwulanan. Namun, Ripple Labs, perusahaan di balik XRP, merilis beberapa angka yang kurang menyenangkan pada Desember 2020, ketika SEC mengajukan gugatan terhadap perusahaan tersebut. Setelah itu, Bitstamp dan Coinbase mengumumkan bahwa mereka mungkin menghapus XRP dari daftar perdagangan.
Laporan keuangan yang lemah karena sentimen pasar yang memburuk menyebabkan penurunan harga hampir 65% dari 20 Desember 2020 hingga 29 Desember 2022.
Faktor makroekonomi
Nah, kita semua tahu bagaimana korelasi erat antara aset kripto dan pasar saham membuat yang pertama rentan terhadap pergerakan harga yang tidak menentu karena perkembangan makroekonomi yang lebih luas. Pada tahun 2022, kami melihat seberapa dekat para pelaku pasar kripto mengamati tingkat inflasi dan The Fed mengumumkan kenaikan suku bunga.
Pisau jatuh terlihat pada Maret 2020 ketika aksi jual besar-besaran muncul di berbagai kelas aset karena pandemi Covid-19. BTC juga tidak terkecuali, karena harga terkoreksi hampir 60% dalam waktu kurang dari sepuluh hari.
Pisau jatuh: berapa level support palsu?
Kita tahu sesuatu tentang pisau yang jatuh: level support bisa menjadi ilusi. Dalam skenario pisau jatuh, harga turun karena faktor-faktor di atas. Namun, harga kripto atau saham yang berjuang melawan pisau yang jatuh mungkin menunjukkan kemantapan jangka pendek, memberi kesan rebound kepada para pedagang. Inilah yang membawa kita pada konsep level support palsu.
Mari kita putar kembali ke grafik ETH yang sesuai dengan awal 2018 — ketika harga turun dari $1400 menjadi hampir $400 dalam beberapa bulan. Perhatikan bagaimana ada beberapa level support yang ditembus ETH dalam perjalanannya ke $400. Level ini akhirnya menjadi zona resistance ketika ETH mulai bergerak naik lagi mulai tahun 2020 dan seterusnya.
Berikut adalah bagaimana cara mengidentifikasi level support palsu:
Pengelompokan level support yang rapat
Dalam kasus manipulasi pasar, beberapa level support terbukti memiliki banyak kekuatan. Tes ulang berulang tanpa pelanggaran dapat menipu trader yang tidak sadar. Namun, dalam hal ini, kamu harus memeriksa apakah ada beberapa level support dalam jarak dekat atau tidak. Karena itu, dalam kondisi ini satu penembusan level support dapat memiliki efek berjenjang pada harga.
Likuiditas rendah
Jika terlihat ada pengujian level support tetapi dengan volume perdagangan yang rendah, itu mungkin pertanda bahwa mungkin akan terjadi penembusan level (breakout). Konsep ini berlaku bahkan jika pola candlestick pembalikan seperti Doji muncul. Orang yang sangat mengandalkan pola candlestick mungkin menganggap pola reversal itu benar. Namun, bahkan pola pembalikan mungkin tidak bertahan dengan volume atau likuiditas yang rendah.
Juga, cari sumbu atau bayangan yang panjang di level support. Mereka adalah tanda-tanda keragu-raguan pasar dan dapat menambah penurunan harga yang cepat.
Contoh pola pisau yang jatuh: krisis Terra-LUNA
Sekarang setelah kita tahu sedikit tentang pisau jatuh, inilah salah satu yang melibatkan bencana Terra-LUNA yang terkenal.
Sebelum kita mempelajari lebih dalam insiden besar ini, mari kita pahami garis waktunya:
7 Mei 2022: UST, stablecoin algoritmik ambisius dari ekosistem Terra, mulai kehilangan patokannya. Tanda pertama dari sesuatu yang tidak menyenangkan muncul ketika UST mencapai $0,985.
8 Mei 2022: Do Kwon — pria di balik Terra — bercanda tentang risiko depegging. Luna Foundation Guard, atau LFG, mengumumkan rencana untuk mempertahankan patokan dan bahkan membeli BTC untuk mendukung LUNA.
9 Mei 2022: UST turun menjadi 35 sen terhadap dolar. LUNA, kripto yang dimaksudkan untuk menjaga patokan tetap utuh melalui penyeimbangan ulang algoritmik, mulai turun. Do Known terlihat men-tweet: “Mengerahkan lebih banyak modal – aset stabil.”
11 Mei 2022: Lebih dari 58% taruhan masa depan saat ini berfokus pada LUNA yang bergerak lebih tinggi. Ini akhirnya menyebabkan lebih dari $100 juta dalam likuidasi.
12 Mei 2022: LUNA turun di bawah 10 sen.
16 Mei 2022: Hard fork baru diumumkan. LUNA hampir mencapai titik terendah, kehilangan 99% dari nilai pra-krisis.
Bagaimana grafik harga terlihat?
Grafik harga menunjukkan bagaimana skenario “Falling Knife” berjalan untuk LUNA.
7 Mei 2022: Harga berada pada US$$77,5.
8 Mei 2022: Level Terendah US$59,42.
9 Mei 2022: Level Terendah US$29,09.
12 Mei 2022: Level Terendah US$0,59.
Harga turun menjadi US$0,00001675 pada 13 Mei 2022. Itu adalah bagian bawah dari pisau yang jatuh ini.
Trader yang mencoba menangkap pisau kapan saja antara 7 Mei 2022 dan 12 Mei 2022, akan rugi.
Namun, contoh pisau jatuh ini lebih mudah terlacak karena hampir tidak ada rebound dan area support LUNA. Lalu pada awal Maret 2023, LUNA (LUNC) berada pada US$0,0001438, naik 776% dari level terendah sepanjang masa di US$0,00001675. Trader yang membeli mendekati titik terendah menghasilkan beberapa keuntungan.
Namun, dalam kasus ini, tidak ada cara untuk mengetahui di mana pisau akan berhenti. Dalam kasus yang mirip dengan ini, di mana harga terus turun, selalu lebih baik untuk menonton dari pinggir lapangan.
Cara menentukan seberapa dalam pisau akan jatuh: menemukan dasar pasar
Tidak semua pola grafik bergerak seperti pada harga LUNA. Dalam setiap kasus lainnya, jika harga turun atau terus bergerak ke bawah tetapi dengan rebound, whipsaw, dan retest sesekali, berikut adalah beberapa indikator yang berguna.
Relative Strength Index (RSI) adalah indikator momentum yang andal untuk membantu menguji kedalaman pisau yang jatuh. Jika pergerakan ke sisi bawah melihat level RSI di zona netral ke overbought, trader dapat mengharapkan harga terus turun. Namun, jika RSI tetap di bawah 30 atau turun serendah 20 di beberapa titik, harga kripto atau saham mungkin siap untuk bergerak lebih tinggi.
Perhatikan bagaimana RSI serendah mungkin di konter BTC membantu mengidentifikasi bagian bawah pasar.
Volume
Seperti penjelasan sebelumnya, volume perdagangan yang lebih rendah dapat mempercepat pergerakan ke sisi bawah. Namun, jika suatu saat kamu mulai melihat peningkatan volume pembelian — pilar hijau yang lebih tinggi — kamu dapat mengharapkan harga bergerak naik.
Berikut adalah grafik ETH di mana pilar hijau yang lebih tinggi menandai pergerakan naik dari bawah.
Terlepas dari indikator yang disebutkan, kamu dapat mengandalkan Bollinger Bands, indikator momentum MACD, pola candle pembalikan, dan pola grafik standar dan penembusan untuk mengidentifikasi bagian bawah pisau.
Alasan menghindari memperdagangkan pisau yang jatuh
Berikut adalah alasan mengapa kamu tidak boleh memperdagangkan skenario pisau jatuh:
Risiko tinggi
Ketika harga terus bergerak lebih rendah, menjadi sangat sulit untuk memposisikan perdagangan. Penurunan yang cepat bahkan dapat mengalahkan beberapa posisi stop-loss. Bahkan jika kamu berencana untuk mengambil posisi short, rebound dari level support palsu dapat melikuidasi posisi. Oleh karena itu, kamu selalu tertinggal dan mencoba mengejar ketinggalan dengan perdagangan kamu dalam skenario pisau jatuh.
Profit rendah
Untuk posisi beli, sebaiknya tidak memperdagangkan pisau jatuh karena, dalam kasus tertentu, kemungkinan pergerakan di sisi atas lebih rendah daripada di sisi bawah. Bahkan untuk perdagangan posisi pendek, manipulasi pasar yang mengarah pada rebound tersebut bisa jadi sulit menghadapinya.
Terlepas dari alasan tersebut, berikut adalah beberapa jebakan lain untuk memperdagangkan pisau jatuh:
- Kurangnya poin support yang jelas
- Pengaturan waktu pasar dalam kasus aset berisiko tinggi seperti kripto sangat sulit.
- Tingkat stres yang terkait dengan perdagangan posisi panjang dalam skenario pisau jatuh tidak sepadan.
- Masuk di tengah jalan pisau jatuh dan harga malah turun lebih jauh karena panic selling.
Selain itu, kamu juga perlu mewaspadai proyek samar di mana pisau jatuh dapat terjadi karena rug pull.
Kapan bisa take profit?
Meskipun kami tidak merekomendasikan hal yang sama, berikut adalah beberapa cara terbaik (masih berisiko) untuk memperdagangkan pisau yang jatuh:
Level support dan resistance
Poin ini mungkin tampak berlawanan dengan intuisi, mengingat fakta bahwa pisau yang jatuh adalah tentang level support palsu. Mari kita lihat strategi cepat.
Ya, level support selama pergerakan ke sisi bawah tidak bisa kamu andalkan. Namun, kamu dapat menyimpan garis support ini untuk menemukan kemungkinan penurunan jika ada rebound. Dengan begitu, jika kamu yakin bahwa sentimen yang lebih lemah akan mendorong harga lebih rendah dan penurunan hanya masalah waktu, posisi short pada level rebound (di atas level support) bisa masuk akal.
Oscillators
Indikator seperti RSI, Commodity Channel Index (CCI), atau bahkan Stochastic Oscillator dapat menemukan zona oversold untuk mengidentifikasi kemungkinan rebound atau peluang untuk membeli aset item. Namun, dalam hal ini, Anda harus mencari divergensi RSI atau MACD positif untuk mengidentifikasi peluang serupa.
Diversifikasi
Bahkan dalam kripto, sebaiknya kamu memiliki portofolio yang beragam untuk dapat melindungi risiko penurunan yang cepat. Memiliki banyak aset dapat membantu lindung nilai risiko.
DCA
Dalam kasus pisau jatuh, sangat menantang untuk mengatur waktu pasar. Pendekatan perdagangan yang lebih baik adalah mengikuti strategi Dollar Cost Averaging (DCA). Namun, ini hanya akan berhasil jika kamu yakin tentang prospek dan fundamental jangka panjang proyek.
Dan terakhir, kamu dapat menggunakan pasangan perdagangan yang lebih stabil seperti BTC-USD atau BTC-USDT daripada melakukan pertukaran token. Dengan begitu, kamu dapat membandingkan dan mengevaluasi harga kripto dengan unit yang lebih stabil dan bukan kripto lainnya. Stop loss harus ada saat trading pisau jatuh, terlepas dari pendekatannya.
Istilah yang mirip dengan falling knife
Nah, mudah untuk mengacaukan pisau yang jatuh dengan lonjakan atau pergerakan harga lainnya. Berikut adalah beberapa istilah yang mungkin muncul dengan atau tanpa pisau jatuh yang sedang berlangsung.
Dead cat bounce
Ini kebetulan merupakan rebound harga sementara atau fenomena pemulihan. Namun, ini sebagian besar terkait dengan penurunan jangka panjang atau bahkan pisau yang jatuh dan sebagian besar dapat menjebak trader.
Bull trap
Ini adalah jenis rebound lain tetapi dengan indikator yang lebih kredibel, bahkan seperti divergensi RSI positif. Namun, volume yang menipis dapat membantu kamu mengidentifikasi zona pemulihan ini.
Wilayah Oversold
Meskipun menemukan wilayah RSI yang oversold dapat membantu mengidentifikasi bagian bawah pasar, itu mungkin tidak selalu akurat. Dalam beberapa kasus, metrik oversold dapat menyebabkan pemulihan kecil sebelum melanjutkan pisau yang jatuh. Cara yang baik untuk memeriksanya adalah dengan fokus pada fundamental dan menunggu RSI masuk sangat dalam di arena oversold. Kamu juga harus waspada terhadap lonjakan RSI yang tiba-tiba, karena bahkan itu mungkin mengisyaratkan kemungkinan manipulasi.
Namun, biasanya, salah mengartikan pantulan pada pisau yang jatuh dengan penguatan adalah hal biasa. Sangat sering, lonjakan seperti itu bisa menjadi dead cat bounce atau bahkan bull trap.
Trading atau tidak saat falling knife?
Tidak mudah untuk trading saat pisau jatuh. Tindakan yang paling aman adalah menunggu harga terkoreksi, menelusuri kembali, dan mengikuti tren naik sebelum kamu dapat mulai membeli. Namun, jika memiliki profil risiko tinggi dan tidak keberatan menangkap pisau yang jatuh, kamu harus bisa untuk menangkapnya dari atas — di pegangannya. Ini berarti kamu dapat menjual di atas dan membeli kembali aset saat harga turun. Mengambil posisi short selling adalah cara yang lebih baik untuk menangkap pisau yang jatuh. Namun, kamu harus terlebih dahulu yakin bahwa itu adalah pisau jatuh, bukan bear trap.
Pertanyaan yang sering muncul
Apa itu pisau jatuh?
Haruskah Anda mencoba menangkap pisau yang jatuh?
Apa kebalikan dari pisau jatuh?
Haruskah Anda membeli saham setelah anjlok?
Penyangkalan
Seluruh informasi yang terkandung dalam situs kami dipublikasikan dengan niat baik dan bertujuan memberikan informasi umum semata. Tindakan apa pun yang dilakukan oleh para pembaca atas informasi dari situs kami merupakan tanggung jawab mereka pribadi. Prioritas kami adalah menyediakan informasi berkualitas tinggi. Kami meluangkan waktu untuk mengidentifikasi, meriset, dan membuat konten edukasi yang sekiranya dapat bermanfaat bagi para pembaca. Kami menerima komisi dari para mitra kami untuk penempatan produk atau jasa mereka dalam artikel kami, supaya kami bisa tetap menjaga standar mutu dan terus memproduksi konten yang luar biasa. Meski demikian, pemberian komisi ini tidak akan memengaruhi proses kami dalam membuat konten yang tidak bias, jujur, dan bermanfaat.
